Cogliere le opportunità legate alla biodiversità

Contenuto a cura di Katya De Graaf, client portfolio manager, Fundamental Equity di Goldman Sachs Asset Management e Sebastiaan Reinders, head of Innovation and Research, Sustainable Investing and Innovation Platform di Goldman Sachs Asset Management. Contenuto sponsorizzato.

Il valore economico della natura

La protezione della biodiversità è una sfida cruciale per promuovere la transizione sostenibile e rispondere alle sfide poste dal cambiamento climatico. La natura, la varietà biologica e la variabilità della vita sulla Terra presentano infatti un valore economico significativo in quanto costituiscono i principali fattori trainanti della crescita sostenibile e sono alla base della salute delle comunità e del pianeta. Tuttavia, gli investimenti nella conservazione e rivalorizzazione della biodiversità sono ancora insufficienti.

La biodiversità e le aziende

Le aziende dispongono di scarse informazioni in merito al loro impatto sulla biodiversità o ai loro sforzi per affrontare alcuni temi quali deforestazione, degrado degli ecosistemi e benessere degli animali. Tutto ciò rende difficile per gli investitori valutare i rischi e individuare le opportunità legate alla biodiversità, in particolare per le azioni quotate.

Attualmente, sono in corso iniziative volte a fornire indicazioni e stimolare la reportistica aziendale sulla biodiversità e, sebbene ci sia ancora molto da fare per arrivare a una comunicazione aziendale standardizzata in materia di biodiversità, le aziende si stanno esprimendo sempre di più sull’argomento, come dimostra una recente analisi che abbiamo condotto analizzando le relazioni annuali e le earnings call delle società dell’indice MSCI ACWI. Tuttavia, la percentuale di società coinvolte rimane esigua: a nostro parere, ciò dipende dal fatto che molte aziende che intraprendono azioni legate alla natura non promuovono ancora le proprie iniziative in termini di biodiversità. Inoltre, abbiamo osservato che le società più esplicite in materia di biodiversità sono concentrate in settori spesso associati a un impatto ambientale negativo, come i servizi di pubblica utilità, i materiali e l’energia.

Le soluzioni per la biodiversità

Contrariamente alla posizione esplicita sulla biodiversità che abbiamo riscontrato nelle aziende dei settori più resistenti al cambiamento, molte aziende innovative che sviluppano soluzioni per la biodiversità sono relativamente poco eloquenti. Spesso queste società non si posizionano ancora come fornitori di soluzioni per la biodiversità, né fissano obiettivi in tal senso o presentano relazioni sul loro impatto positivo.

In Goldman Sachs Asset Management riteniamo che per far fronte a questa mancanza di dati e individuare le opportunità occorra adottare un approccio innovativo, incentrato su strategie di investimento sostenibili e ad impatto in grado di individuare gli innovatori, ovvero aziende di alta qualità che stanno sviluppando nuovi business model in settori quali la bonifica del suolo, l’agricoltura sostenibile, la transizione energetica e la riduzione della dipendenza da materiali vergini.

Il dialogo diretto con le aziende è un altro aspetto cruciale delle strategie di investimento a impatto, in grado di offrire un ulteriore vantaggio per ottenere informazioni importanti sulla biodiversità e aiutare a identificare queste realtà. In qualità di asset manager possiamo anche incoraggiare le società partecipate a comunicare di più e a dare risalto alle attività che favoriscono la conservazione della biodiversità.

Identificare le società leader

In conclusione l’analisi, l’engagement con le società partecipate e il focus sui fornitori di soluzioni per la biodiversità possono permettere agli investitori azionari sui mercati pubblici di identificare le società che potrebbero diventare leader del settore nella transizione verso un’economia a basse emissioni di carbonio.

Fonte:  https://www.gsam.com/content/gsam/ita/it/advisors/market-insights/gsam-insights/perspectives/2023/biodiversity-investment-opportunities.html

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