Oscar Yang spiega come l'innovazione tecnologica ha favorito la crescita delle aziende asiatiche e sottolinea l'importanza dell'appoggio politico per promuovere soluzioni ambientali. Contenuto sponsorizzato da BNP Paribas Asset Management.
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CONTRIBUTO a cura di Oscar Yang, senior portfolio manager, Impax AM. Contenuto sponsorizzato da BNP Paribas AM.
La rapida elettrificazione del mercato automobilistico evidenzia le opportunità globali per i leader tecnologici del paese. L'innovazione tecnologica ha favorito la crescita economica asiatica fin dagli anni '50, quando le aziende giapponesi iniziarono a introdurre tecnologie innovative come le videocassette e i treni ad alta velocità. Oggi, il paese rappresenta oltre due quinti della ricerca e dello sviluppo mondiali e domina settori che sostengono l'economia globale moderna, tra cui semiconduttori avanzati e automazione industriale.
Le aziende asiatiche innovative hanno conquistato posizioni di rilievo nelle principali tecnologie ambientali. Uno sguardo al mercato dei veicoli elettrici (EV) mostra come, grazie alle politiche pubbliche di sostegno e alla preminenza in settori correlati come quello delle batterie, le aziende asiatiche hanno sviluppato nicchie di mercato all'interno di tecnologie in grado di accelerare la transizione verso un'economia globale più sostenibile.
Politica favorevole alle soluzioni ambientali
C’è un aumento dell’attenzione da parte dei governi del paese sulla leadership tecnológica e sull’azione climatica. Questi sforzi sono finalizzati a sostenere le aziende asiatiche i cui prodotti sono in grado di affrontare le sfide ambientali, in particolare nel settore dei veicoli elettrici (EV). Le crescenti tensioni geopolitiche hanno spinto verso una maggiore indipendenza tecnologica nelle principali economie asiatiche. Questo ha innescato un sostegno più forte per l'innovazione interna o autoctona. I semiconduttori, su cui dipendono molte tecnologie avanzate, sono stati al centro di dispute commerciali e di finanziamenti statali.
La Corea del Sud, che domina la produzione globale di chip di memoria, ha introdotto incentivi fiscali e sovvenzioni per aiutare la sua industria a competere nello spazio dei chip non di memoria ad alto valore aggiunto. Gli obiettivi nazionali nel campo dell'alta tecnologia vanno ben oltre i semiconduttori, includendo anche tecnologie fondamentali per le soluzioni ambientali. Il governo cinese sta sostenendo una serie di settori ritenuti strategicamente importanti, tra cui attrezzature per le energie rinnovabili e veicoli elettrici (EV). Cinque degli 11 maggiori beneficiari di sovvenzioni statali nel 2021, che ammontavano a circa 31 miliardi di dollari statunitensi, erano produttori di EV o produttori di batterie.
Gli obiettivi climatici e le preoccupazioni sulla qualità dell'aria stanno nel frattempo guidando un ampio sostegno politico per i veicoli elettrici (EV) e altre soluzioni ambientali. La Cina ha promesso che le sue emissioni di CO2 raggiungeranno il picco prima del 2030. L'India, patria di sette delle 10 città più inquinate al mondo nel 2022, punta a ridurre l'intensità delle sue emissioni al - 45% rispetto ai livelli del 2005 entro il 2030.
La decarbonizzazione del trasporto stradale personale, responsabile di circa l'11% delle emissioni globali di CO2 causate dall'uomo, è fondamentale per raggiungere sia gli obiettivi climatici che per ottenere un'aria più pulita. Con l’obiettivo di raggiungere lo zero netto entro il 2050, l'Agenzia Internazionale dell'Energia (IEA) stima che il 60% delle nuove vendite globali di auto dovrebbero essere elettriche entro il 2030.
Promuovere l'innovazione nei veicoli elettrici
Il successo dell'ecosistema dei veicoli elettrici in Asia è il risultato di un coordinamento efficace tra tecnologie all'avanguardia, politiche governative e un impegno innovativo da parte delle imprese.
In primo luogo, la leadership nelle componenti critiche dei veicoli elettrici è stata un vantaggio. Le batterie al litio-ion, ampiamente utilizzate nell'elettronica di consumo, possono contribuire fino al 40% del costo di produzione di un veicolo elettrico. Nel 2021, l'Asia ha rappresentato il 90% della produzione globale di batterie al litio-ion, guidata da aziende cinesi come CATL e BYD (che è anche un grande produttore di veicoli elettrici). La leadership nei semiconduttori è anch'essa utile: gli ultimi veicoli elettrici contengono ciascuno migliaia di chip.
In secondo luogo, l'attiva intervenzione governativa in Cina negli ultimi due decenni ha favorito la creazione del mercato di veicoli elettrici più grande al mondo. Oltre ad aiuti e agevolazioni fiscali per le aziende produttrici di batterie e veicoli elettrici, politiche come il razionamento delle targhe hanno spinto le persone ad acquistare veicoli elettrici.
Circa la metà dei 6,6 milioni di veicoli elettrici venduti in tutto il mondo nel 2021 sono stati immatricolati in Cina. Ciò non riguarda solo una questione di dimensioni di mercato: come illustrato di seguito, la quota di veicoli elettrici sulle nuove auto in Cina (16%) è più del doppio rispetto a qualsiasi altra grande economia asiática, ed è paragonabile a quella di Francia e Regno Unito (19%). Guardando al futuro, i divieti sui motori a combustione interna dovrebbero accelerare l'adozione dei veicoli elettrici entro il 2025, così come nei mercati chiave come Corea del Sud e Giappone. Si prevede che più della metà delle nuove vendite di auto in Cina saranno veicoli elettrici entro la fine del decennio.
In terzo luogo, l'ecosistema in rapida crescita dei veicoli elettrici ha favorito l'innovazione. Un esempio è un'azienda specializzata in automazione a Shenzhen che ha applicato la sua tecnologia per migliorare l'efficienza energetica delle trasmissioni dei veicoli elettrici. Attualmente, è uno dei più grandi fornitori indipendenti di motori e sistemi di controllo del motore per i produttori di veicoli elettrici in Cina.
L'innovazione nel settore dei veicoli elettrici non si limita solo alla Cina, alla Corea o al Giappone. Una nuova generazione di aziende software focalizzate sulla mobilità si sta facendo spazio in India, dove il talento e l'esperienza nelle tecnologie dell'informazione sono stati coltivati, almeno in parte, dalla sua industria di outsourcing tecnologico leader mondiale.
Un esempio è un fornitore di tecnologie presenti nei veicoli dei maggiori costruttori automobilistici del mondo. Oltre a fornire componenti per i gruppi motopropulsori dei veicoli elettrici, si specializza in software avanzati che possono supportare gradi variabili di guida autonoma.
Un’attenzione particolare sulle nicchie innovative
Come in altri settori chiave per la transizione verso un'economia globale sostenibile, riteniamo che le opportunità più convincenti nel settore dei veicoli elettrici si trovino nelle tecnologie specialistiche che, ad esempio, rendono i veicoli più efficienti e consentono progressi come la guida autonoma.
L'Asia dispone di un gran numero di aziende che gestiscono settori in rapida crescita della nuova economía. Queste aziende si concentrano sull'innovazione tecnologica e sulla leadership, il che crea barriere elevate all'ingresso per i concorrenti, contribuendo a proteggere i margini di profitto. Anche se il graduale distacco della Cina dall'economia globale presenta rischi per le aziende e per gli investitori, le preoccupazioni potrebbero essere ulteriori. La massa critica del suo mercato interno dovrebbe continuare a offrire opportunità di crescita per i leader tecnologici cinesi.
Per le aziende in Malesia, Vietnam e Indonesia, riteniamo che la rilocazione delle catene di approvvigionamento occidentali e la sostituzione dei beni prodotti in Cina potrebbero compensare la possibile perdita di accesso al mercato cinese. Con il supporto politico per affrontare l'inquinamento dell'aria e mitigare il cambiamento climatico, crediamo che le opportunità a lungo termine continueranno ad essere promosse dalle aziende innovative i cui prodotti e servizi contribuiscono a risolvere sfide ambientali sempre più urgenti.