L'Impact Database di Federated Hermes

Contributo a cura di Federated Hermes. Contenuto sponsorizzato

A nostro avviso, è fondamentale che tutte le società in cui siamo investiti generino un impatto positivo che possa essere misurato sia quantitativamente che qualitativamente. Nel secondo semestre del 2020 abbiamo pertanto investito tempo e risorse considerevoli per la creazione del nostro esclusivo Impact Database, che ci consente di quantificare l'impatto delle società presenti nel nostro portafoglio. Il Database ci fornisce inoltre un quadro chiaro ai fini della valutazione delle società presenti nella nostra watchlist.

In questa edizione del rapporto trimestrale, introduciamo il nostro esclusivo Impact Database, la cui costituzione ha necessitato di tempo e risorse considerevoli nella seconda metà del 2020.

I punti salienti di questa edizione del Rapporto d'impatto includono:

• L'Impact Measurement Database di Federated Hermes: analizziamo le modalità e le ragioni che ci hanno condotto a sviluppare questo strumento esclusivo.
• L'impatto del nostro portafoglio: condividiamo i dati quantitativi relativi all'impatto del nostro portafoglio, comprese le metriche inerenti alla riduzione delle emissioni di CO2 e agli ettari di terreni forestali salvaguardati.
• Case study: illustriamo i case study per due aziende presenti nel nostro portafoglio. I case study includono informazioni salienti specifiche delle aziende dal nostro strumento di misurazione dell'impatto.

Perché?

Dopo aver preso in considerazione gli strumenti disponibili sul mercato per analizzare i dati d'impatto, abbiamo ritenuto che nessuno dei provider avesse il livello di comprensione e il grado di dettaglio che richiedevamo a livello aziendale. In effetti, la maggior parte degli strumenti preesistenti utilizzava la modellazione aggregata e le informazioni di intelligenza artificiale (AI) che, per quanto stupefacenti, a volte fornivano risultati inesatti e incompleti per le singole aziende.

Creazione dell’Impact Database[1]

Per costruire il nostro database, abbiamo utilizzato i metodi tradizionali di ricerca in campo finanziario, combinati con tecniche di modellazione dell'impatto. Oltre a trarre vantaggio dalla nostra esperienza di investitori a impatto presso il business internazionale di Federated Hermes, ci siamo avvalsi dell’aiuto di un consulente esterno per aggregare i dati derivati da relazioni pertinenti a livello aziendale, settoriale e d’impatto.

Relazione sull'impatto del nostro portafoglio

Abbiamo scelto con attenzione 20 indicatori d'impatto, raggruppati in 11 temi pertinenti. Sono utilizzati per cogliere l'impatto di tutte le società in cui investiamo.

Alcuni temi possono includere soluzioni e indicatori basati sull’operatività, come il cambiamento climatico che esamina sia gli indicatori operativi per le emissioni di carbonio che gli indicatori delle soluzioni per le emissioni evitate; mentre l'uguaglianza di genere attualmente contiene solo indicatori basati sull’operatività. Tuttavia, tutte le società in portafoglio sono valutate utilizzando almeno un indicatore basato sulle soluzioni e un indicatore basato sull’operatività.

La valutazione dell'impatto aziendale a un livello così dettagliato con risultati quantificabili ci consente di raggiungere due obiettivi importanti. In primo luogo, ci permette in qualità di investitori di realizzare il tracciamento e il resoconto di ogni investimento, fornendo un mezzo attraverso il quale poter monitorare una società e garantirne l’intenzionalità d'impatto aziendale. In secondo luogo, fornisce ai nostri clienti un'indicazione quantificabile su come la loro allocazione di capitale stia contribuendo a raggiungere un impatto positivo, in linea con i 17 Sustainable Development Goals delle Nazioni Unite. In definitiva ciò significa che siamo in grado di fornire ai nostri clienti informazioni sull'impatto complessivo del nostro portafoglio, nonché sull'impatto delle singole partecipazioni.

Qual è la differenza tra gli indicatori basati su soluzioni e quelli basati sull’operatività?

Gli indicatori basati sull’operatività si riferiscono alle operazioni di una società. Ad esempio i dati d'impatto come le emissioni di carbonio di scope 1 e di scope 2, i rifiuti prodotti nelle operazioni o la quota di donne nelle posizioni direzionali.

Gli indicatori basati sulle soluzioni si riferiscono ai risultati specifici che una società intende fornire. Ad esempio, l’impatto di una società che cerca di "decarbonizzare" la forza motrice dei mezzi pesanti potrebbe essere misurato osservando le emissioni di carbonio evitate attraverso l’uso della tecnologia aziendale (tonnellate metriche di CO2).

Gli indicatori basati sull’operatività sono generalmente rilevanti per tutte le società in cui siamo investiti e spesso dipendono da un certo livello di divulgazione aziendale di dati. Gli indicatori basati sulle soluzioni differiscono; ciascuna società è unica e pertanto per valutare con precisione l'impatto è necessaria una conoscenza approfondita dei modelli di business.

Clicca qui per saperne di più sull'Impact Report

¹ Nella sua versione attuale, il database calcola l'impatto che il nostro portafoglio ha avuto nell'anno civile 2019. Stiamo elaborando questa analisi per calcolare l'impatto per l'anno civile 2020, man mano che ciascuna delle nostre società partecipate inizia a pubblicare le proprie relazioni annuali sui risultati e sulla sostenibilità. Prevediamo di poter essere in grado di fornire ai clienti informazioni sull'impatto del nostro portafoglio nel 2020 entro la fine di giugno.

Solo investitori professionali. La presente comunicazione contiene materiale promozionale. Il presente documento non costituisce una sollecitazione o un'offerta di acquisto o vendita di titoli, di strumenti o prodotti finanziari, né costituisce un'offerta di acquisto di titoli a soggetti negli Stati Uniti o a soggetti statunitensi, come definito dal Securities Exchange Act statunitense del 1933. Non tiene conto degli obiettivi o delle esigenze finanziarie di uno specifico investitore. Non vanno intraprese né omesse azioni in virtù del presente documento. Il trattamento fiscale dipende dalle circostanze personali dell’investitore e può subire variazioni. Il presente documento non costituisce un parere su questioni giuridiche, fiscali o d'investimento e, pertanto, gli investitori devono fare affidamento sul proprio giudizio in merito o interpellare un consulente. Prima di effettuare qualsiasi investimento (nuovo o continuativo), si prega di rivolgersi a un consulente professionale e/o d’investimento per valutarne l’idoneità. Salvo altrimenti specificato, tutti i dati sono forniti da Federated Hermes. Tutte le prestazioni includono il reinvestimento di dividendi e altri utili.

Federated Hermes Investment Funds plc ("FHIF") è una società d'investimento di tipo aperto a capitale variabile e con passività separate fra i comparti (ciascuno, un "Fondo"). FHIF è costituita in Irlanda ed è autorizzata dalla Central Bank of Ireland ("CBI"). FHIF ha nominato Hermes Fund Managers Ireland Limited ("HFMIL") come sua società di gestione. HFMIL è autorizzata e regolamentata dalla CBI.

Ulteriori informazioni sui prodotti d'investimento e sui rischi ad essi associati sono disponibili nel rispettivo Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori ("KIID"), nel prospetto e negli eventuali supplementi, nello statuto e nelle relazioni annuali e semestrali del Fondo. In caso di incongruenze fra le descrizioni o I termini contenuti nel presente documento e il prospetto, prevale il prospetto. x`I suddetti documenti sono disponibili gratuitamente (i) presso l'ufficio dell'Amministratore, Northern Trust International Fund Administration Services (Ireland) Limited, Georges Court, 54-62 Townsend Street, Dublino 2, Irlanda. Tel. (+ 353) 1 434 5002 / Fax (+ 353) 1 531 8595; (ii) sul sito https://www.hermes-investment.com/ie/; (iii) presso l’ufficio del rappresentante in Svizzera (ACOLIN Fund Services AG, Leutschenbachstrasse 50, CH-8050 Zurigo www.acolin.ch). L'agente per i pagamenti in Svizzera è NPB Neue Privat Bank AG, Limmatquai 1/am Bellevue, Casella postale, CH-8024 Zurigo.

Approvato e pubblicato da Hermes Fund Managers Ireland Limited ("HFMIL"), autorizzata e regolamentata dalla Central Bank of Ireland. Sede legale: The Wilde, 53 Merrion Square, Dublino 2, Irlanda. HFMIL ha incaricato Hermes Investment Management Limited ("HIML") delle attività di distribuzione del Fondo in determinate giurisdizioni. HIML è autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority. Sede legale: Sixth Floor, 150 Cheapside, Londra EC2V 6ET. Le telefonate verranno registrate per finalità di formazione e monitoraggio. Si fa presente ai potenziali investitori nel Regno Unito che potrebbe non essere disponibile un servizio di compensazione nell'ambito del Financial Services Compensation Scheme britannico.