Le strategie Active Quant di Robeco mirano a fornire fiducia, stabilità e sovraperformance in un mercato in rapida evoluzione. L'analisi di Antonio Feito. Contenuto sponsorizzato da Robeco.
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CONTRIBUTO a cura di Jeroen Hagens, CFA, CAIA, Client Portfolio manager, Robeco. Contenuto sponsorizzato da Robeco.
L’investimento quantitativo è sinonimo di chiarezza, e la chiarezza è sinonimo di fiducia
Oggi gli investitori wholesale devono confrontarsi con un panorama degli investimenti in rapida evoluzione. Le mega cap tecnologiche dominano i benchmark, le conoscenze basate sull’IA stanno rivoluzionando i processi decisionali e le considerazioni di sostenibilità sono più importanti che mai. Sovraperformare in modo regolare senza assumere un rischio eccessivo sta diventando sempre più complesso.
Molti investitori si sentono intrappolati tra le strategie passive, che offrono costi ridotti, ma scarse opportunità di sovraperformance, e le strategie attive tradizionali, che possono dimostrarsi costose, incostanti e difficilmente scalabili.
Le strategie Active Quant di Robeco, invece, coniugano l’investimento sistematico con la flessibilità attiva per fornire un alfa elevato e stabile rispetto al benchmark, con un approccio a rischio controllato. In tal modo gli investitori possono ottimizzare i propri rendimenti con fiducia, grazie ad un processo chiaro, trasparente e replicabile.
Perché Active Quant? Un approccio chiaro e trasparente
Alcuni investitori associano ancora le strategie quantitative alla complessità, ma Active Quant sposa un approccio improntato alla disciplina, alla trasparenza e alla precisione.
- Non complessità, ma risultati. Active Quant segue un processo strutturato e basato sulla ricerca per generare sovraperformance stabili con un rischio controllato.
- Fondati su una ricerca rigorosa, i nostri modelli sono spiegabili e precisi. Gli investitori wholesale hanno bisogno di certezze riguardo alle loro allocazioni: Active Quant assicura che ogni decisione sia documentata da dati e analisi.
- Un approccio sistematico, guidato dai dati, produce risultati affidabili, non congetture. I numeri sono chiari, al pari della performance.
Con Active Quant gli investitori non devono scegliere tra i costi ridotti delle strategie passive e l’alfa delle strategie attive, ma possono beneficiare di entrambi.
Perché oggi? Active Quant per il mercato odierno
1. Affrontare i rischi di concentrazione del mercato
I mercati globali sono sempre più concentrati ai vertici, con una manciata di mega cap tecnologiche che trainano i rendimenti. Un portafoglio costituito esclusivamente da strategie passive e attive tradizionali potrebbe stentare a cogliere questa crescita senza assumere rischi di concentrazione eccessivi. Active Quant offre una soluzione più intelligente: un processo di selezione basato su fattori, che individua titoli con fondamentali solidi, mantenendo un portafoglio diversificato.
2. L’IA e i dati alternativi stanno rivoluzionando gli investimenti
L’ascesa dell’IA e dei dati alternativi sta trasformando le strategie di investimento. Active Quant incorpora segnali basati sull’IA, quali:
- Il monitoraggio delle dinamiche occupazionali, per identificare le imprese con solidi trend di assunzione.
- L’analisi del sentiment che traspira dalle call sugli utili, per estrarre informazioni concrete dalle comunicazioni aziendali.
- Fonti alternative di dati, per acquisire una conoscenza più approfondita dei mercati.
Questi strumenti migliorano il processo decisionale, permettendo ad Active Quant di adattarsi efficacemente a condizioni di mercato in continua evoluzione.
3. Integrazione della sostenibilità
Gli investitori istituzionali e wholesale sono sempre più tenuti a integrare considerazioni ESG. Le strategie Active Quant possono promuovere:
- Il monitoraggio del rischio ESG.
- La riduzione dell’impronta di carbonio.
Ciò può favorire, ove necessario, l’allineamento della performance finanziaria a considerazioni di responsabilità degli investimenti.
Un modo più intelligente di generare alfa
A differenza dei fondi attivi high conviction che detengono 20-50 titoli, Active Quant mantiene 200-250 posizioni, assicurando una maggiore diversificazione e un miglior controllo del rischio. Con un extra rendimento atteso del 2,5%, la strategia ottimizza la performance corretta per il rischio mantenendo l’allineamento al benchmark. Nella costruzione del portafoglio si utilizza un processo trasparente e basato su regole, con l’obiettivo di generare il massimo alfa senza assumere rischi superflui.
Come funziona Active Quant
- Combinazione di fattori collaudati nel tempo (value, quality, momentum, revisioni degli analisti) con segnali a breve termine basati sull’IA in modo da migliorare il processo decisionale.
- Ricorso a una gestione dinamica del rischio, in modo da contemperare stabilità a lungo termine e adattabilità a breve termine.
- Perseguimento di un alfa elevato con un budget di rischio moderato, in modo da assicurare solidi extra-rendimenti e un portafoglio diversificato.
Un track record di successi
- La strategia Emerging Markets Sustainable Active Equities ha registrato una sovraperformance del 2,84% su base annualizzata dal lancio, superando il benchmark in 7 anni su 10.
- Nel 2024 la strategia Global Developed Active Quant ha sovraperformato l’MSCI World Index del 6,36%.
Questo track record dimostra la passata capacità di Active Quant di generare sovraperformance in modo regolare, anche in contesti di mercato in evoluzione.
Un connubio vincente di tecnologia e competenze umane
L’IA, l’apprendimento automatico e i dati alternativi sono ingredienti fondamentali di Active Quant, ma la strategia non è gestita solo da macchine. Gli oltre 50 portfolio manager e ricercatori quantitativi di Robeco affinano e convalidano attivamente i segnali garantendo una strategia che sia sempre adattabile, efficace e a rischio controllato.
Questa combinazione di conoscenze derivate dalla tecnologia e dalle competenze umane assicura che Active Quant sia in grado di sovraperformare in modo replicabile, spiegabile e affidabile.
Active Quant: un’aggiunta ad altre strategie di portafoglio wholesale
- Fonti di alfa diversificate: minore dipendenza da un singolo stile di investimento.
- Rendimenti stabili e prevedibili: un processo disciplinato per ridurre al minimo la volatilità degli extra-rendimenti.
- Controllo del rischio: un approccio con riferimento al benchmark per assicurare un posizionamento controllato.
- Efficienza in termini di costi: commissioni ridotte rispetto ad altre strategie fondamentali attive grazie a un approccio basato su regole.
Per gli investitori wholesale alla ricerca di una strategia collaudata, trasparente e dalle performance elevate, Active Quant costituisce un’aggiunta intelligente a qualsiasi portafoglio.
Perché Robeco? Un leader dell’investimento quantitativo
Robeco è un leader riconosciuto nel campo dell’investimento quantitativo, con:
- Un track record di 25 anni nell’investimento sistematico.
- Uno dei team quantitativi più grandi del settore (oltre 50 ricercatori).
- Un’alta percentuale di strategie quantitative con rating “High” o “Above Average” secondo Morningstar.
L’approccio di Robeco, trasparente e orientato alla ricerca, fa di Active Quant una soluzione d’eccellenza per gli investitori wholesale.
Perseguire alfa con fiducia
Le strategie Active Quant di Robeco offrono:
- Un approccio sistematico alla generazione di alfa con riferimento a un benchmark.
- Nuove fonti di rendimento scoperte da modelli potenziati dall’IA.
- Un’ampia diversificazione e un rigoroso controllo del rischio.
Con un track record comprovato, profonde competenze quantitative e processi di investimento trasparenti, Active Quant mira a fornire fiducia, stabilità e sovraperformance in un mercato in rapida evoluzione.
Scopri cosa può fare Active Quant per il tuo portafoglio
Informazioni importanti
Informazioni riservate agli investitori professionali. La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri. Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivanti possono diminuire oltre che aumentare, e gli investitori potrebbero non recuperare tutto il capitale investito. Le strategie attive, compreso l’approccio Active Quant, sono soggette a rischi di investimento, tra cui fluttuazioni del mercato, tracking error e la possibilità di sottoperformance. Sebbene la strategia miri a generare extra-rendimenti, non vi è alcuna garanzia che tale obiettivo di investimento venga raggiunto. Le opinioni espresse hanno finalità puramente informative e non costituiscono una consulenza di investimento né un’offerta di acquisto o di vendita di alcuno strumento finanziario. L’alfa rappresenta l’extra-rendimento di un investimento rispetto a un indice di riferimento ed è una misura della performance.
