Cambiano le regole del gioco per gli impact funds, l'approccio di OFI AM per dimostrare la sostenibilità delle aziende in portafoglio. Contributo a cura di Beryl Bouvier di Nota Deputy Head European Equities & Head of Impact Investing di OFI Asset Management. Contenuto sponsorizzato.
Contributo a cura di Beryl Bouvier di Nota Deputy Head European Equities & Head of Impact Investing di OFI Asset Management. Contenuto sponsorizzato.
Indirizzare gli investimenti verso la creazione di un impatto sociale e ambientale positivo è tra gli obiettivi dichiarati della Commissione europea con il suo regolamento di Disclosure. A tal fine le strategie di impact investing possono essere d’aiuto. Gli investimenti ad impatto sono nati nell'universo del private equity e mirano a generare un impatto positivo su varie sfide di sviluppo sostenibile e si pongono un duplice obiettivo: ricercare aziende ad alta performance che allo stesso tempo diano un contributo positivo misurabile. In altre parole, l’impact investment tende a dimostrare la sostenibilità del business di un'azienda.
Visto in quest’ottica, l'impact investing si adatta perfettamente alla definizione dei fondi che vengono classificati nell'articolo 9 del regolamento Disclosure. Naturalmente, i fondi di impact investing stanno già orientando i risparmi verso le aziende che hanno un impatto positivo, misurabile e quantificabile rispetto alle sfide sociali con riferimento agli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDGs). Il team verifica inoltre le buone pratiche di incorporazione dei criteri ESG delle società selezionate, in modo da ridurre le esternalità negative della sua attività.
Fondo OFI RS Act4 Positive Economy, una soluzione da articolo 9
Questo è l'approccio seguito da OFI AM nel fondo OFI Fund RS Act4 Positive Economy (LU1209226296). Il fondo investe in aziende europee impegnate nella protezione dell'ambiente e degli individui per far fronte alle sfide che la società e le generazioni future dovranno affrontare. Valuta l'impatto positivo ambientale e sociale delle aziende su quattro aspetti: transizione energetica, conservazione delle risorse naturali, salute e benessere, inclusione sociale.
Filosofia di gestione
La nostra filosofia di gestione si basa sulle tre caratteristiche comunemente accettate dell'impact investment:
- Intenzionalità. Le aziende devono fissarsi l’obiettivo di generare un impatto positivo. Deve quindi essere parte di una dichiarazione integrata nella loro strategia.
- Addizionalità. Stabiliamo un dialogo sistematico con le aziende per determinare l’impatto prima e dopo il nostro investimento. Questo scambio aiuta le imprese a comprendere meglio la loro missione principale (il "perché" dell'azienda) e come questo si confronta con la gestione del rischio ESG insito nei processi (il "come" dell'azienda). L'orizzonte di investimento a lungo termine del fondo favorisce l'impegno degli azionisti e la cooperazione con altri investitori. Più della metà delle aziende del fondo rispondono a uno o più SDGs in tutte le loro attività, sono aziende di piccola media capitalizzazione che rispondono attivamente alle questioni sociali o ambientali e le loro dimensioni le rendono particolarmente ricettive al coinvolgimento degli azionisti.
- Misurabilità. Gli impatti positivi devono essere misurati e segnalati. L'intenzione di un'azienda non è sufficiente, deve dimostrare il suo impatto attraverso metodi di misurazione pertinenti. Una delle maggiori sfide dei prossimi anni sarà la metodologia utilizzata dalle aziende e dagli asset manager per misurare l'impatto.
I risultati di questa strategia vengono divulgati annualmente in un impact report dedicato.
