Contenuto a cura di Matthew Siegel, head of Digital Research New York di VanEck. La missione di VanEck è quella di rafforzare i portafogli offrendo soluzioni d’investimento lungimiranti e intelligenti. Per raggiungere i nostri obiettivi, è fondamentale pensare oltre i mercati finanziari per ispirare opportunità investibili. All’inizio del 2017, abbiamo stabilito che gli asset digitali potrebbero fornire […]
CONTRIBUTO a cura di Matthew Sigel, head of Digital Research New York di VanEck. Contenuto sponsorizzato da VanEck.
La missione di VanEck è quella di rafforzare i portafogli offrendo soluzioni d'investimento lungimiranti e intelligenti. Per raggiungere i nostri obiettivi, è fondamentale pensare oltre i mercati finanziari per ispirare opportunità investibili.
All'inizio del 2017, abbiamo stabilito che gli asset digitali potrebbero fornire un'alternativa di riserva di valore e fornire un quadro per una serie di soluzioni tecnologiche che potrebbero ridurre drasticamente i costi nei settori dei pagamenti e degli investimenti finanziari. Abbiamo quindi intrapreso una serie di iniziative su pricing e indexing, regolamentazione, istituzionalizzazione e ricerca, per promuovere l'accesso dei clienti, contribuendo al contempo a rafforzare e migliorare l'ecosistema.
Oggi sono molte le criptovalute a cui gli investitori possono guardare per i loro portafogli. In Vaneck per la selezione che ci porta alla creazione dei prodotti, consideriamo la capitalizzazione di mercato, il volume scambiato e la sua relativa qualità, quali sono ad esempio le sedi di scambio. Sono importanti i fondatori e gli investitori dei progetti, le caratteristiche tecniche della blockchain e il white paper, il grado di decentralizzazione. Ancora, l'impegno della comunità e degli sviluppatori e, naturalmente, l'investimento iniziale che possiamo attrarre in anticipo dai clienti.
Direzione istituzionali
Negli anni passati abbiamo riscontrato un cambiamento di rotta, per cui oggi non solo gli investitori retail ma anche quelli istituzionali si avvicinano a questo tipo di investimento.
Molti degli investitori istituzionali che si sono avvicinati per primi alle criptovalute hanno avuto accesso al questa asset class tramite investimenti in venture capital con lunghi lockup e commissioni elevate. Con la maturazione di questi fondi, i clienti dei fondi pensione, dei family office e delle compagnie di assicurazione chiedono soluzioni beta progettate in modo intelligente, con commissioni più basse e migliore liquidità. Gli ETN soddisfano questa richiesta con commissioni dell'1%-1,5% rispetto alle offerte di Venture Capital con commissioni del 2% e del 20% o più. Inoltre, se e quando il mercato ribassista delle criptovalute progredirà, ci saranno molti protocolli early stage che probabilmente avranno bisogno di finanziamenti per sopravvivere. Spesso i forti si rafforzano in una fase di ribasso proprio per questo motivo. L'indicizzazione potrebbe accelerare questo fenomeno, staremo a vedere.
Focus NFT
Molto clamore hanno suscitato e continuano a suscitare gli NFT, diritti di proprietà digitale che possono essere collegati a un'immagine del profilo, a un file musicale, a un biglietto per un evento, a un flusso di royalties o persino a un'esperienza come una conference call con una persona influente. Automatizzando questi flussi di fondi con un basso "take-rate" per il protocollo blockchain stesso, gli NFT rendono economicamente razionali alcune micro-transazioni che prima non lo erano. Riteniamo che l'adozione diffusa delle NFT da parte delle industrie creative si tradurrà in una percentuale più elevata di ricavi topline assegnati ai creatori rispetto al modello tradizionale di Web2, in cui la piattaforma prende una commissione dall'8% all'80%. Per dare l’idea, Ethereum, intesa come piattaforma, prende solo 50 pb.
