Quali SGR hanno visto aumentare e quali diminuire il proprio patrimonio nel primo trimestre 2016?

cubo

Il primo trimestre del 2016 è stato un periodo difficile per l’industria del risparmio gestito a causa dei forti crolli che hanno registrato i mercati finanziari (con forte impatto sul patrimonio delle SGR) e a causa dei dubbi che questa incertezza ha generato negli investitori (con forte impatto sui rimborsi). Confrontando i dati pubblicati da Assogestioni relativi al mese di marzo con quelli dell’ultimo trimestre del 2015, è possibile fare un primo bilancio di quale sia stato l’impatto sul settore. A livello di rimborsi, stando a quanto comunicato dalle società ad Assogestioni, i deflussi netti da gennaio a marzo ammontano a circa 8,2 miliardi di euro. Analizzando invece qual è stata la variazione patrimoniale per entità si può osservare quali sono state le società di gestione che hanno resistito meglio alle turbolenze della prima parte dell’anno.

Pioneer Investments (-2,79 mld), Franklin Templeton (-2,79 mld), Banca Fideuram (-1,66 mld), Invesco (-1,4 mld) e M&G Investments (-921 mln) sono le società che hanno visto ridursi maggiormente il loro patrimonio in Italia durante il primo trimestre dell’anno. Il gruppo che in assoluto ha visto aumentare di più le masse gestite è stato Generali (+19,1 mld), seguito da Anima Holding (+3, 04 mld) Poste (+2,9 mld), il gruppo BNP Paribas (+1,7 mld), Ubi Banca (+1,1 mld) e Amundi (+1,02 mld).

SGR con maggior aumento di patrimonio
Società Pat. Gestito 03/2016 Pat. Gestito 31/12/2015 Differenza    Mar '16- dic '15
GRUPPO GENERALI 460.091 440.973 19.118
ANIMA HOLDING  60.919 57.883 3.036
POSTE ITALIANE  69.056 66.194 2.862
GRUPPO BNP PARIBAS  27.223 25.498 1.725
GRUPPO UBI BANCA  43.830 42.704 1.126
AMUNDI GROUP  37.507 36.491 1.016

 

SGR con maggiore riduzione del patrimonio
Società Pat. Gestito 03/2016 Pat. Gestito 31/12/2015 Differenza    Mar '16- dic '15
PIONEER INVESTMENTS – Gr. UNICREDIT  123.282 126.071 -2.789
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENTS  19.135 21.923 -2.788
BANCA FIDEURAM  62.942 64.600 -1.658
INVESCO  19.591 20.992 -1.401
M&G INVESTMENTS 11.073 11.994 -921
GRUPPO MEDIOLANUM 39.200 39.925 -725

Nota: dati in milioni di euro al netto dei fondi di gruppo

Fonte: Assogestioni.