Premiazione dei fondi con rating FundsPeople+ 2024. Un riconoscimento all'eccellenza nella gestione

L'obiettivo di questo incontro è celebrare l'eccellenza. In particolare, quella delle attività di gestione e vendita dei fondi. "Se è importante essere al primo posto nella mente dei clienti in tempi tranquilli e più prevedibili, è ancora più importante investire tempo e risorse per farlo quando i clienti cercano di riorientare i portafogli per adattarsi alle nuove condizioni di mercato, che sono molto diverse da quelle che hanno prevalso negli anni precedenti", afferma Miguel Rêgo, head of Research di FundsPeople.

Proprio per questo motivo, il modo in cui è stato concepito il rating FundsPeople non è solo un riconoscimento del lavoro dei team di asset management che trascorrono le loro giornate davanti a un Bloomberg, ma anche un riconoscimento del lavoro che l'intero settore svolge quando si occupa delle esigenze dei clienti del mercato italiano. "E anche, voglio credere, grazie all'aiuto del team di FundsPeople", conclude Rêgo.

 Lorenzo Amato, Business developer senior associate di Algebris Investments, ha ritirato il premio per l'Algebris Financial Credit Fund.

Il fondo, fiore all'occhiello della boutique, pioniera negli investimenti in debito bancario ibrido, investe in tutta la struttura del debito delle istituzioni finanziarie, con particolare attenzione al debito subordinato e ibrido delle banche europee. Il team di gestione ha una chiara preferenza per gli emittenti di qualità, e la maggior parte del portafoglio comprende banche sistemiche globali o leader nazionali, che tendono ad avere una migliore capitalizzazione e modelli di business più diversificati.

Gabriella Berglund, Branch manager di Comgest Italia, ha ritirato il premio per Comgest Growth Europe.

La strategia di punta della boutique francese è un fondo azionario paneuropeo ad alta convinzione con un forte stile di crescita qualitativa. Il team di gestori-analisti ha una soglia di ingresso esigente per il portafoglio: cerca un potenziale di crescita degli utili a due cifre in qualsiasi contesto di mercato e indipendentemente dagli elementi macroeconomici. La strategia è la più grande della gamma di Comgest, con 11,3 miliardi di asset in gestione.

Elena Follis, senior sales di DNCA, ha ritirato il premio per il DNCA Invest Alpha Bonds.

Si tratta di una strategia conservativa a reddito fisso con un limite di volatilità del 5 per cento. L'obiettivo di rendimento è fissato in termini di rendimento assoluto superiore al mercato monetario e, per raggiungerlo, utilizza un approccio top-down basato sull'analisi macro e su un modello quantitativo interno che valuta i vari premi al rischio del mercato del reddito fisso. Questo modello si chiama RATP (risk-adjusted term premium) e analizza l'attrattiva del rischio di duration, del rischio di credito, del rischio di inflazione e del premio per il rischio valutario.

Alessandro Fonzi, Deputy head International Sales & Country head Italy di DPAM, e Giulia Gandolfini, Marketing and Communication manager, hanno ritirato il premio per il DPAM L Bonds Emerging Markets Sustainable.

Il portafoglio si concentra sul debito emergente sostenibile e orientato al progresso nel lungo periodo. Con una strategia attiva di selezione dei titoli e dei Paesi, di posizionamento nella duration e nella curva dei rendimenti, il fondo investe in obbligazioni emesse da Paesi emergenti o da enti pubblici internazionali, selezionate in base a criteri di sviluppo sostenibile e con rating di credito investment grade e high yield (minimo B). Il team di gestione si avvale di analisi macroeconomiche, di mercato e di credito per individuare i titoli che hanno il potenziale di sovraperformare rispetto al rischio assunto.

Andrea Mottarelli, country head Italy di DWS, ha ritirato il premio per il DWS Concept Kaldemorgen.

Si tratta di una strategia total return molto flessibile, inquadrata in un contesto di rigoroso controllo del rischio. Combina una visione macroeconomica top down con un approccio bottom up. L'obiettivo d'investimento è massimizzare i rendimenti a lungo termine corretti per il rischio all'interno di un quadro di rischio predefinito, ossia mantenere la volatilità al di sotto del 10% annuo e limitare il drawdown massimo al 10% in un anno solare. Il portafoglio è costruito sulla base di un approccio privo di benchmark. Ciò offre al team l'opportunità di generare rendimenti in modo flessibile e opportunistico in tutti i contesti di mercato.

Andrea Cardone, country head Italy & Ticino di Eleva Capital, e Daniel Miatello, head of Intermediary Sales Italy & Ticino, hanno ritirato il premio per Eleva Absolute Return Europe ef Eleva European Selection.

Entrambi i fondi condividono lo stesso stile di gestione: una combinazione di visione macro e selezione bottom-up delle società, agnostica rispetto alla capitalizzazione o al growth/value e un'asset allocation molto tattica. La differenza nel secondo caso è l'aggiunta di una serie di posizioni corte in società con bilanci in deterioramento e in settori alla fine del proprio ciclo di maturità.

Rosario Sarcone, head of Wholesale di Fidelity International, ha ritirato il premio per il Fidelity Funds Global Technology Fund.

La strategia investe nei beneficiari dell'IA meno sfruttati, come i produttori di semiconduttori e alcune società specializzate nella gestione dei dati aziendali, nonché in titoli sottovalutati con potenziale di M&A nel settore tecnologico cinese. Il fondo è costruito sulla base della convinzione, e utilizza le idee d'investimento generate dal team di ricerca globale di Fidelity che utilizza un approccio disciplinato e basato sulle valutazioni per identificare le idee lungo la catena del valore del settore tecnologico, che le differenzia dai loro pari.

I fondi JPM Global Focus Fund e JPM Global Select Equity Fund condividono la stessa filosofia, ma si differenziano per il grado di concentrazione del portafoglio. Gli elementi chiave alla base delle due strategie sono:

• La ricerca globale di società di alta qualità da parte di un team esperto con conoscenze locali e globali;
• Il lavoro congiunto di gestori e analisti, sulla base di risultati d'investimento condivisi;
• La focalizzazione sulle migliori idee d'investimento globali in ogni settore;
• Un portafoglio ad alta convinzione e a rischio controllato;
• Un approccio orientato alla ricerca e all'investimento collaudato nel tempo.

Valentina Crescenzo, vice president di Morgan Stanley IM, ha ritirato il premio per il MS INVF Global Brands Fund.

Il fondo è il culmine di un track record di 27 anni incentrato sulle società di maggiore qualità e meglio gestite al mondo, in grado di generare rendimenti elevati e stabili sul capitale investito nel lungo periodo. Il team di gestione va alla ricerca di aziende con le seguenti caratteristiche: beni immateriali difficilmente replicabili e in grado di proteggere il marchio nel tempo, un rendimento del capitale investito (Return on Capital Employed) elevato e sostenibile su base unleveraged, margini lordi elevati e bassa intensità di capitale, un flusso di ricavi costante e affidabile e un potenziale di crescita organica.

Adriano Nelli, responsabile Global Wealth Management Italia di PIMCO, ha ritirato il premio per il PIMCO GIS Income Fund.

Il portafoglio si basa su due elementi distinti: da un lato, emissioni di alta qualità che aiutano a preservare il capitale e, dall'altro, attività che generano un rendimento differenziato. Il fondo sfrutta tutte le risorse di PIMCO nella sua gestione attraverso un processo di investimento con un duplice approccio top down e bottom up. Attraverso l'approccio top down, la casa di gestione esprime la sua visione macro, che viene costantemente aggiornata in forum ciclici e secolari con la partecipazione di professionisti di spicco come gli ex direttori delle principali banche centrali.

Luca Tenani, country head Italy di Schroders, ha ritirato il premio per lo Schroder International Selection Fund Global Sustainable Growth.

Si tratta di un fondo azionario globale a “capitale paziente” e ad alta convinzione, fondato sull’idea che la creazione di valore a lungo termine sia determinata dalle relazioni di un'azienda con i suoi stakeholder. L'universo d'investimento è composto da circa 100 titoli, selezionati attraverso il Sustainability Quotient (SQ). Il portafoglio del fondo, invece, è composto da circa 30-50 titoli.