Nell’industria dei fondi di investimento, le boutique stanno guadagnando popolarità e quota di mercato, soprattutto grazie alla capacità dei loro prodotti di ottenere rendimenti superiori rispetto a quelli dei giganti del settore. Gli esperti di Funds Buyer Focus spiegano che “la differenziazione di prodotto ha fatto in modo che l’offerta di nicchia attiri sempre di più l’interesse degli investitori, ma riuscire a fare effetto sui funds selector richiede molto di più che un fondo diverso. Anche le società di distribuzione puntano al modello di business delle boutique e le loro strategie di marketing sono considerate motori di sviluppo di business futuri”.
Ma come definire esattamente i contorni di una boutique? È giusto classificarle basandosi esclusivamente sul volume del patrimonio? E se prendessimo in considerazione solo i criteri qualitativi? In questo caso verrebbero escluse dall’elenco tutte quelle società che hanno raggiunto una dimensione competitiva ma che continuano ad essere considerate boutique per la loro filosofia di investimento. Considerato tutte queste criticità, per la redazione di questo articolo sono state considerate solo quelle società di gestione indipendenti, con una gamma concentrata di fondi, con una filosofia ben definita e con uno stile particolare e con superino i 100 miliardi di euro di masse gestite.
Tra i fondi che hanno ottenuto il rating di Consistente di Funds People, ce ne sono 25 che appartengono a 16 boutique che rientrano nei criteri precedentemente elencati.
Elenco delle boutique con fondi consistenti
Fondo | Società | Categoria globale |
Artisan Emerging Markets I AUD Acc | Artisan | Emerging Markets Equity |
Artisan Global Value I USD Acc | Artisan | Global Equity Large Cap |
BBH Lux Core Select I | BBH | US Equity Large Cap Blend |
BlueBay Emerging Market Bond I USD | BlueBay | Emerging Market Fixed Income |
BlueBay Invmt Grd Euro AggtBd I EUR | BlueBay | Euro Fixed Income |
BlueBay Invmt Grd Euro GovBd I EUR | BlueBay | Euro Fixed Income |
Carmignac Emergents E EUR Acc | Carmignac | Emerging Markets Equity |
Carmignac Pf EM Discovery A CHF Acc Hdg | Carmignac | Emerging Markets Equity |
Comgest Growth Europe I EUR Acc | Comgest | Europe Equity Large Cap |
Comgest Growth Mid-Caps Europe | Comgest | Europe Equity Mid/Small Cap |
Comgest Growth Japan | Comgest | Japan Equity |
Melchior European Opps I1 EUR | Dalton Strategic Partnership | Europe Equity Mid/Small Cap |
E.I. Sturdza Strgc Eurp Value EUR Instl | E.I. Sturdza Strategic | Europe Equity Large Cap |
Hermes Global Emerging Markets R EUR Acc | Hermes Fund Managers | Emerging Markets Equity |
JOHCM Asia ex-Japan B GBP Inc | J O Hambro | Asia ex-Japan Equity |
Jupiter JGF European Gr I EUR Acc | Jupiter | Europe Equity Mid/Small Cap |
KBI Instl Emerg Mkts Eq HIYEM EUR H | Kleinwort Benson | Emerging Markets Equity |
KBI Instl Dev Eq HIYDW EUR C | Kleinwort Benson | Global Equity Large Cap |
Mandarine Unique S&M Caps Europe S | Mandarine Gestion | Europe Equity Mid/Small Cap |
Matthews Asia Funds Pacific Tiger I USD | Matthews | Asia ex-Japan Equity |
Mirae Asset Asia Great Consumer Eq I $ | Mirae Asset | Asia ex-Japan Equity |
NEF Azionario Paesi Emergenti I Acc | NEAM | Emerging Markets Equity |
NEF Azionario Euro I Acc | NEAM | Europe Equity Large Cap |
Polar Capital Global Insurance A GBP Inc | Polar Capital | Financials Sector Equity |
Polar Capital NA R GBP Hdg Inc | Polar Capital | US Equity Large Cap Blend |
Fonte: eleborazione propria.