Il caso per le accuse di cattiva gestione dei fondi Structured Alpha di Allianz Global Investors negli USA è stato archiviato. Il Dipartimento di Giustizia statunitense ha confermato che non vi sono prove di carenze di controllo che abbiano interessato altre aree dell'organizzazione. La cattiva condotta si è verificata solo all'interno del team Structured Alpha, senza che nessuno del gruppo dei prodotti strutturati fosse a conoscenza o partecipasse alla frode. Tuttavia, indipendentemente da ciò, Allianz Global Investors sta sviluppando delle iniziative interne per rendere migliori i propri processi.
Più di un anno fa, la banca ha iniziato a implementare delle misure per potenziare la supervisione, l'analisi degli investimenti e i controlli sulla comunicazione con i clienti. "E continuerà a implementare miglioramenti nel quadro della compliance e del rischio", spiega a FundsPeople Stefan Lutz, responsabile della comunicazione per l'Europa del gestore tedesco.
In relazione alle carenze del controllo interno individuate dalle autorità statunitensi, la banca ha intrapreso una serie di misure volte a migliorare i sistemi e i controlli di compliance, di gestione del rischio e del portafoglio, per affrontare alcune aree prioritarie di governance e controllo.
"Per quanto riguarda la gestione del rischio, sono già stati attuati diversi miglioramenti, dopo la nomina di Ludovic Lombard a Chief Risk Officer di Allianz Global Investors. È entrato a far parte del gruppo nel maggio 2021 e vanta una vasta esperienza, in particolare nella gestione del rischio di investimento", afferma Lutz.
Come spiega, tra le misure già completate, che sono state implementate per tutte le entità del gruppo, ci sono:
- L'istituzione di stress test rafforzati per verificare che i fondi che presentano livelli di rischio elevati siano giustificati dall'approccio gestionale;
- Revisione del processo di escalation utilizzato per segnalare i portafogli che si avvicinano ai limiti di rischio;
- Creazione di nuovi report sui rischi specifici del portafoglio per tutte le classi di attività.
La casa di gestione ha inoltre implementato dei perfezionamenti in termini di comunicazione con i clienti. "Abbiamo lanciato un progetto a livello aziendale che mira a migliorare ulteriormente i processi e i controlli relativi alla revisione di tutti i tipi di comunicazione con i clienti. Ciò sarà facilitato dall'uso di un database centrale per la revisione e l'approvazione delle comunicazioni inviate ai clienti, utilizzabile da tutto il personale, compresa la revisione dei contenuti da parte di esperti, come richiesto", rivela Lutz.
