Hedge funds, cronaca di un decennio disastroso

L'industria degli hedge fund da diversi anni sta attraversando momenti difficili, in cui questi prodotti hanno offerto rendimenti che non erano all'altezza delle aspettative dei loro clienti. Per rappresentare graficamente l'entità del disastro, basti dire che nessuna delle strategie di hedge fund è riuscita a battere la redditività dello S&P 500 e dell'MSCI World da marzo 2009, il mese in cui ebbe inizio il rally azionario. Tra il 2009 e oggi, gli hedge fund hanno fatto peggio dei principali indici sia degli Stati Uniti sia dei mercati globali. Tuttavia, prima di marzo 2009, la situazione era esattamente l'opposto. Tra il 2004 e il 2009, tutte le strategie di hedge fund, ad eccezione di una, erano riuscite a sovraperformare sia l'S&P 500 che l'MSCI World.