Neste módulo, iremos analisar a composição do prémio, a sua classificação em função do preço de exercício e os fatores que influenciam a sua valorização. A sua compreensão é fundamental para os operadores de opções, pois tem um impacto direto na rentabilidade das estratégias de investimento e cobertura. Além disso, outro fator a ter em conta na negociação com opções é o Delta, uma das sensibilidades mais relevantes, uma vez que mede o impacto das variações no preço do ativo subjacente sobre o prémio da opção. Por outras palavras, indica quanto se moverá o preço da opção face a uma variação unitária no preço do ativo subjacente. Ao longo deste módulo, iremos explorar como se calcula o Delta, como varia consoante a posição da opção (ITM, ATM, OTM), que fatores influenciam o seu valor e como pode ser utilizado na gestão de carteiras.