Nos módulos anteriores analisámos os parâmetros que influenciam a valorização das opções e o impacto de cada um deles. Ao longo destes capítulos vamos analisar a variação que experimentam as opções de compra (call) e de venda (put) com o mesmo preço de exercício quando qualquer um desses parâmetros se altera, tendo sempre de respeitar uma determinada relação de arbitragem chamada teoria da paridade call-put.