El Santander 100 Valor Creciente y Santander 95 Valor Creciente Plus, además de tener como meta mantener el 100% de la inversión, ofrecen también la posibilidad de un pago anual en función de la evolución de las tres compañías.
Días más tarde de lanzar el Santander Grandes Compañías 2019 3, Santander AM vuelve a incorporar a su catálogo de fondos otros dos vehículos de rentabilidad objetivo no garantizada. En esta ocasión se trata del Santander 100 Valor Creciente y Santander 95 Valor Creciente Plus, dos productos que tienen como objetivo no garantizado mantener el 100% de la inversión inicial o mantenida, respectivamente, además de ofrecer la posibilidad de un pago anual en función de la evolución de las tres compañías.
Las tres acciones de referencia para estos productos, con vencimientos en mayo de 2021, son Alphabet, Apple y Unilever. En base a ellas, se podría alcanzar anualmente un pago, vía reembolsos obligatorios de participaciones, del 1% (en la 1ª y 2ª fecha), 2% (en la 3ª y 4ª fecha) y 3% (en la última fecha) de la inversión inicial o mantenida en el Santander 100 Valor Creciente, siempre que las tres compañías cotizadas se encuentren igual o por encima de su valor inicial en cada fecha de observación anual.
En elo caso del fondo Santander 95 Valor Creciente Plus, los pagos anuales serán del 2% (1ª y 2ª fecha), 4% (3ª y 4ª fecha) y 6% (última fecha) de la inversión inicial o mantenida siempre que se cumpla la misma condición que en el producto anterior. En este caso, según indica el folleto informativo del fondo, si en las cinco fechas de observación alguna de las tres acciones está por debajo del valor inicial se limitará la pérdida al 5% de la inversión inicial o mantenida.
De esta manera, se calcula que la TAE no garantizada del Santander 95 Valor Creciente Plus oscilará entre -0,95% y 3,26%. Por otro lado, estiman que la TAE máxima no garantizada en el Santander 100 Valor Creciente es del 1,65%.
La rentabilidad bruta estimada del total de la cartera inicial compuesta por activos de renta fija y liquidez será al vencimiento de la estrategia del 5,81% en el fondo Santander 100 Valor Creciente y del 5,25% en el fondo Santander 95 Valor Creciente Plus. Esto permitirá, de no materializarse otros riesgos, alcanzar la parte fija del objetivo de rentabilidad no garantizado (es decir, el 100% del valor liquidativo inicial) y satisfacer las comisiones de gestión, depósito y gastos previstos estimados en 3,30% -en sendos casos- para todo el periodo de referencia. Por otro lado, para conseguir la parte variable del objetivo de rentabilidad, se invertirá en el momento inicial un 2,51% y un 1,95%, respectivamente, del patrimonio en una operación de derivados OTC.
Mínimo de inversión y comisiones
En los dos fondos, el mínimo de inversión establecido es de una participación. En los dos casos también, su comisión de gestión y depositaria aplicada directamente al fondo asciende al 0,60%. Por otro lado, tienen igual comisión de suscripción (5%), pero difieren en su comisión de reembolso, más alta en el Santander 95 Valor Creciente Plus (5%) que en el Santander 100 Valor Creciente (3%)
