El banco español empieza a comercializar un fondo multiactivo que proporciona una protección parcial y permanente de la inversión.
Después de formalizar su acuerdo en enero de 2020, pendiente de las autorizaciones oficiales pertinentes, la alianza estratégica de Sabadell AM y Amundi AM empieza a dar sus primeros frutos.
El banco español ha empezado a comercializar el Amundi Funds Protect 90, un fondo que ofrece a los clientes del banco la posibilidad de participar en la evolución de los mercados financieros, al mismo tiempo que les proporciona una protección parcial y permanente de su inversión.
En este sentido, se garantiza el 90% del valor liquidativo del fondo de arranque (5 de junio de 2020). Según evolucione el fondo, explica la entidad, el nivel de protección se incrementa cada vez que el valor liquidativo del fondo alcanza un nuevo máximo. “De esta forma el cliente se aprovecha de la tendencia alcista de los mercados financieros”, detallan. La protección tiene garantía formal de Amundi.
Se trata de un fondo multiactivo que puede invertir en cualquier clase de activo, región, sector, divisa o instrumento financiero. Puede invertir entre 0% y 100% de su patrimonio neto en renta variable, bonos, bonos convertibles, depósitos e instrumentos del mercado monetario. Incluso, podrá llegar a destinar hasta el 30% de su patrimonio neto en bonos de alto riesgo.
En un escenario favorable de mercados alcistas, tal y como señalan, “los inversores gozan de un mayor nivel de protección al ajustarse esta de forma progresiva al alza”. En este escenario el fondo seguirá la evolución de los mercados. Sin embargo, “si los activos de riesgo suben agresivamente, el mecanismo para asegurar dicha protección puede limitar la capacidad del fondo para beneficiarse de toda la subida”, añaden.
En el caso contrario, en un escenario de mercados bajistas, el valor liquidativo puede caer hasta llevar al fondo a una inversión total en activos del mercado monetario, según anticipan. En este caso, “el fondo puede dejar de aprovechar el potencial de rendimiento de los activos de riesgo”, indican. Si esto llega a ocurrir, el fondo podría liquidarse o sus características de protección.
Para acceder al nuevo vehículo no se requiere un mínimo de inversión y su comisión de gestión asciende al 1,1%.
El fondo original de la firma francesa, lanzado en 2009, y las estrategias que han sido creadas para otros socios a nivel global con las mismas características, suman 5.700 millones de euros de activos bajo gestión. El equipo de gestión está formado por Bilel Mabrouki, Alain Baron e Isabelle de Malherbe.
