La inversión con criterios medioambientales, sociales y de buen gobierno (ESG) es una tendencia de largo plazo. La industria avanza desde el punto de vista de la oferta porque a la espera de una demanda condicionada por la regulación, las nuevas generaciones y la concienciación social, gubernamental y empresarial.
Pero lo que no hay que perder de vista, como inversores, es que invertir bajo criterios ESG no ha de suponer, desde una aproximación generalista, renunciar a la rentabilidad.
Los fondos que hemos seleccionado para la comparativa de este estudio revelan una diversidad en sus aproximaciones a la inversión ESG. No se trata solo de llevar la etiqueta ESG en el nombre del fondo, sino de cómo se invierte su cartera. No están todos los que son, podríamos decir, pues nos hemos limitado a la oferta de fondos de inversión con Sello Funds People en tres mercados (España, Italia y Portugal); si bien, tal como veíamos en el artículo anterior la heterogeneidad de sus aproximaciones a la ESG da cuenta de la variedad de los enfoques que se pueden adoptar.
| Fondo | Morningstar Sustainability Rating | Rent. 1 año | Rent. Anu. 3 años | Rent. Anu. 5 años | Divisa | Máx. Caída 3 años | Máx. Caída (fecha inicio) | TE 3 años | Sharpe 3 años | Desv Est. 3 años |
| Amundi Funds European Equity Conservative | Above Average | 16,8 | 8,5 | 7,1 | Euro | -10,5 | 1/8/18 | 8,8 | 0,4 | 9,1 |
| Categoría: Europe Large-Cap Blend Equity | 15,3 | 7,3 | 5,0 | Euro | -14,5 | 1/8/18 | 9,0 | 0,3 | 10,4 | |
| Pictet-European Sustainable Equities | High | 17,9 | 9,2 | 6,5 | Euro | -10,3 | 1/2/18 | 8,9 | 0,4 | 9,6 |
| Categoría: Europe Large-Cap Blend Equity | 15,3 | 7,3 | 5,0 | Euro | -14,5 | 1/8/18 | 9,0 | 0,3 | 10,4 | |
| Robeco Sustainable European Stars Equities | Above Average | 13,1 | 9,6 | 7,0 | Euro | -10,3 | 1/8/18 | 7,9 | 0,7 | 9,4 |
| Categoría: Europe Large-Cap Blend Equity | 15,3 | 7,3 | 5,0 | Euro | -14,5 | 1/8/18 | 9,0 | 0,3 | 10,4 | |
| Fidelity Funds Global Dividend Fund | High | 14,6 | 10,5 | 5,9 | US Dollar | -7,8 | 1/2/18 | 6,7 | 0,8 | 8,0 |
| Categoría: Global Equity Income | 11,1 | 8,7 | 4,7 | US Dollar | -15,0 | 1/2/18 | 4,7 | 0,6 | 9,1 | |
| Morgan Stanley IF Global Brands Fund | Above Average | 17,3 | 15,8 | 10,2 | US Dollar | -9,4 | 1/10/18 | 6,8 | 1,2 | 9,5 |
| Categoría: Global Large-Cap Growth Equity | 16,9 | 13,8 | 8,0 | US Dollar | -16,0 | 1/2/18 | 5,0 | 0,9 | 11,5 | |
| Nordea 1 Global Climate and Environment Fund | High | 23,2 | 12,7 | 12,8 | Euro | -13,2 | 1/11/17 | 6,4 | 0,9 | 12,8 |
| Categoría: Sector Equity Ecology | 24,0 | 9,2 | 9,1 | Euro | -19,5 | 1/2/18 | 5,9 | 0,6 | 11,7 | |
| Fuente: elaboración propia con datos de Morningstar Direct. El fondo se compara con la media de su categoría de Morningstar. Datos a 13 de diciembre de 2019. | ||||||||||
