En esta sección analizaremos, de forma general, alguno de los indicadores más relevantes para el estudio y selección de un fondo mixto flexible. Como punto de partida establecemos la dificultad que existe para homogeneizar una gran parte de la oferta de fondos de inversión, siendo los fondos mixtos un claro ejemplo de ello. Porque mientras la vocación de unos es alcanzar una rentabilidad próxima a la renta variable sin la obligación de estar 100% invertido, es decir, con flexibilidad para incrementar la liquidez para minimizar las caídas, el objetivo de otros está en crear un vehículo de inversión todo en uno que se adapte a todos los entornos del mercado. Bajo este marco de referencia compararemos los fondos señalados con una única finalidad descriptiva y analítica.
Comportamiento de los fondos
En términos de rentabilidad, los fondos analizados superan a la media de la categoría de productos mixtos flexibles en un horizonte de largo plazo de cinco o tres años, aunque en el corto plazo los rendimientos han sido más irregulares en algunos casos.
| Fondo | Rentabilidad 1 año | Rentabilidad anualizada 3 años | Desv Estándar 1 año | Desv Estándar 3 años | Sharpe 1 año | Sharpe 3 años |
| AXA World Funds - Global Optimal Income | 9,66 | 3,45 | 4,92 | 6,78 | 1,98 | 0,58 |
| Belgravia Épsilon FI | -3,58 | 1,52 | 7,88 | 6,39 | -0,38 | 0,31 |
| Cartesio Y FI | 1,86 | 1,23 | 2,82 | 6,49 | 0,8 | 0,26 |
| Eurizon Fund - Azioni Strategia Flessibile | 2,84 | 3,71 | 3,95 | 4,8 | 0,82 | 0,84 |
| Flossbach von Storch - Multiple Opportunities II | -0,37 | 2,46 | 4,93 | 9,57 | 0,02 | 0,33 |
| Invesco Funds - Invesco Balanced-Risk Select | 4,44 | 1,92 | 4,86 | 5,43 | 0,99 | 0,43 |
| M&G (Lux) Investment Funds 1 - M&G (Lux) Dynamic Allocation Fund | 3,32 | 2,94 | 4,8 | 7,78 | 0,78 | 0,45 |
| EAA Fund EUR Flexible Allocation | 0,76 | 0,7 | ||||
| EAA Fund EUR Flexible Allocation - Global | -0,44 | -0,3 |
Así encontramos al fondo Belgravia Epsilón que ha experimentado desde el pasado mes de enero la máxima caída de los tres últimos años. Para el resto de fondos, el periodo de mayores pérdidas fue en el tercer trimestre de 2015 tras la desconfianza desatada por el riesgo de frenazo de la economía china.
| Fondo | Máx. caída (a tres años) | Fecha inicio de la máxima caída | Fecha recuperación máx. caída |
| AXA World Funds - Global Optimal Income | -11,35 | 1/6/15 | 30/4/17 |
| Belgravia Épsilon FI | -8,51 | 1/1/18 | |
| Cartesio Y FI | -8,24 | 1/6/15 | 31/3/17 |
| Eurizon Fund - Azioni Strategia Flessibile | -4,01 | 1/6/15 | 30/11/15 |
| Flossbach von Storch - Multiple Opportunities II | -9,3 | 1/6/15 | 30/11/15 |
| Invesco Funds - Invesco Balanced-Risk Select | -10,04 | 1/5/15 | 30/9/16 |
| M&G (Lux) Investment Funds 1 - M&G (Lux) Dynamic Allocation Fund | -11,71 | 1/6/15 | 31/12/16 |