AtlCapital anunció en mayo la puesta en marcha de una unidad de gestión de fondos cuantitativos, liderada por Juan Antonio Sanz, y ya ha lanzado su primer producto. Se trata del Atl Capital Quant 5, que, usando metodologías de gestión cuantitativa, invertirá hasta el 40% en renta variable y el resto en renta fija pública y privada, desde una perspectiva global y flexible (no existe predeterminación en cuanto a porcentajes de inversión por capitalización, emisores, divisas, países, sectores, rating ni duración de la cartera de renta fija).
Sanz aplicará a este fondo la misma filosofía con la que trabajaba en Bankinter Gestión de Activos: aunque por folleto su objetivo de rentabilidad está ligado al Eurostoxx 50 en un 15%, la vocación del fondo es de retorno absoluto, con un objetivo aproximado de ganar entre un 6% y un 7% al año, según explica el gestor. Y con la idea de tener una correlación baja con el resto de fondos de su categoría.
"La idea es que la volatilidad no sobrepase el 2,5% anual, que el fondo sea capaz de proteger en momentos bajistas -contemplando una pérdida máxima- y captar también rentabilidad cuando el mercado recupere", comenta Sanz. Así, el producto se ha marcado un VaR del 5% a un año, con el 95% de confianza, y con tres modelos que lo calculan.
Con respecto a la metodología, a la estructuración semanal de la cartera se une una estrategia de cobertura diaria, que puede activarse o no, para tener un mayor control de las caídas. "La metodología cuantitativa es óptima porque más que nunca ahora está en auge la idea del control de riesgo y la existencia de un control matemático de las inversiones, utilizando la probabilidad y la ciencia como herramientas. La gestión cuantitativa estará más valorada que nunca", comenta Sanz. El fondo tiene una comisión de gestión del 1% y del 5% sobre resultados.
El gestor, que cree que hay cabida y demanda para este tipo de fondo con carácter conservador, prepara también un segundo producto con algo más de riesgo y un VaR del 25%, según explicó la entidad recientemente.
Juan Antonio Sanz se ha incorporado recientemente a atlCapital (antigua Atlas Capital) proveniente de Bankinter Gestión de Activos para desarrollar el nuevo negocio de gestión cuantitativa de la gestora. ATL 12 Capital Gestión gestiona nueve fondos de inversión, con un patrimonio de 118 millones de euros, y nueve sicav. La firma independiente de banca privada gestiona 710 millones de euros.
