Es un tipo de vehículo que ya comercializan entidades como Santander, BBVA, Abante y Liberbank.
Bankinter ha ampliado su catálogo con un nuevo producto, Bankinter Protección, un fondo que incorpora un mecanismo por el que se protege hasta el 90% del máximo valor liquidativo que alcance dicho fondo desde su lanzamiento. De esta forma, queda cubierto el capital con el citado límite.
Se trata de un fondo mixto global, pensado para inversores que busquen una inversión a medio-largo plazo en una cartera diversificada, pero con un riesgo acotado. De este modo, asignará un mínimo del 30% de su patrimonio a liquidez, es decir, a aquellos activos conservadores de muy corto plazo, e invertirá un máximo del 70% en una cartera diversificada en renta variable y renta fija global. El fondo se basa en un sistema de gestión sistemática, por el cual en momentos bursátiles alcistas se aumenta la exposición a activos de bolsa y renta fija, pero se reduce cuando la evolución es bajista, dando más peso a la inversión en activos de liquidez.
Bankinter se apoya en la experiencia de JP Morgan, ya que el fondo está gestionado por J.P. Morgan Mansart Management Limited, una filial de la citada entidad.
El producto está gestionado de forma activa, buscando una estricta gestión del riesgo. Invierte en ETF’s (fondos cotizados o Exchange Traded Funds, por sus siglas en inglés) y futuros de índices bursátiles. Será el equipo de Multi Asset Solutions de J.P. Morgan Asset Management el encargado de realizar el asesoramiento para la construcción de la cartera de inversión del fondo entre un amplio universo de activos de inversión en múltiples regiones y tipos de activos.
La entidad comercializará en exclusiva el fondo Bankinter Protección tanto en España como en Portugal. En la escala global de riesgo en productos de inversión, que va de 1 a 7, este producto de inversión tiene un nivel 3. La suscripción mínima inicial para contratar este fondo es de 100 euros. Asimismo, tiene establecida una comisión de gestión máxima del 0,51% y una comisión de distribución del 1%.
El sistema de protección se basa en un contrato financiero que actúa como cobertura que el fondo Bankinter Protección ha firmado con JP Morgan Securities PLC. De esta forma, si el mercado cae por debajo del nivel de protección, la citada entidad tiene el compromiso de entregar al fondo el nivel protegido acordado. En este fondo, JP Morgan es el proveedor de la protección de capital, que se consolida diariamente, que, en todo caso, no es una garantía bancaria.
Otros productos similares
Este tipo de productos que buscan proteger el capital y realizar una asignación de activos ya están siendo comercializados por otras entidades bancarias. Es el caso de los fondos Santander PB Consolida 90, BBVA Consolidación 85, Abante 80% y Liberbank Protección Fund.
La salvedad es que el producto de Santander, como su propio nombre indica, está únicamente disponible para su banca privada. Mientras, al del resto de entidades pueden acceder los clientes de su red bancaria y no solo os de altos patrimonios. En cuanto al nivel de cobertura, eso sí, existen algunas diferencias: mientras los de Santander y Liberbank protegen el 90% del capital, el de BBVA garantiza el 85% y el de Abante, el 80%.
