La entidad ha realizado cambios importantes en su gama de ciclo de vida. Ahora, las nuevas soluciones de inversión han cambiado su denominación a BBVA Plan Jubilación Sostenible 2025, 2030 y 2040; y Norpensión Jubilación Sostenible 2025, 2030 y 2035. A partir de ahora, la gama de BBVA AM combina criterios financieros y extra-financieros en la gestión de su cartera.
Los nuevos planes de pensiones se clasifican dentro del artículo 8 del Reglamento SDFR, lo que supone que integran de manera explícita consideraciones medioambientales y/o sociales en su gestión, más allá de la mera integración de los riesgos de sostenibilidad. El objetivo, explican desde la entidad, es "alinear los intereses individuales del inversor con los generales de la sociedad". En cualquier caso, los productos mantendrán la filosofía de gestión basada en la estrategia de ciclo de vida. De este modo, irán adaptando su nivel de riesgo, hacia un perfil más conservador, a medida que se va acercando el momento de la jubilación.
Los criterios sostenibles que se tienen en cuenta para la gestión de esta nueva gama se apoyan en los pilares del plan de sostenibilidad de BBVA AM: exclusión, integración, voto y compromiso. Adicionalmente, incorporan estrategias de best in class, es decir invertir en aquellos emisores con mejores calificaciones sostenibles dentro de cada categoría y/o mercado de referencia.
En lo referente a exclusión, la gestora determinará qué compañías se excluyen de la cartera por pertenecer a sectores de armamento controvertido y tabaco o por controversias e incumplimientos severos con el Pacto Mundial de Naciones Unidas. Como parte del pilar de integración, la gestora asigna una calificación sostenible (A, B o C) a los activos en cartera, y decide si los que tienen peor nota, la C, quedan excluidos de la cartera o se inicia un diálogo con dichas entidades para que mejoren su perfil sostenible, conforme a la metodología propietaria de la gestora. BBVA AM ejerce también el derecho de voto en las juntas de accionistas de las empresas en las que invierte.
Nueva gama
Esta gama se suma a las soluciones de inversión sostenible en la que viene trabajando BBVA AM con el asesoramiento de la gestora internacional Robeco. Ya cuenta con tres soluciones de ahorro previsional: BBVA Plan Global Desarrollo Sostenible ISR (antes BBVA Plan Renta Variable), BBVA Plan USA Desarrollo Sostenible ISR (antes BBVA Plan Renta Variable USA) y Norpensión Global Desarrollo Sostenible ISR (antes Norpensión Renta Variable). Dicha gama se completará próximamente con cuatro fondos de inversión de renta variable europea, americana (incluida una versión con el riesgo divisa cubierto) y global.
