Latinoamérica continúa registrando un crecimiento de doble dígito en cuanto a generación de riqueza en 2013, con un incremento del 11% hasta los 3,9 billones de dólares. Y en este entorno, la industria de wealth management conitnúa avanzando, impulsado por la creciente demanda de asesoramiento, entre otros servicios. En la revista Funds People Chile que lanzamos hace un par de semanas, preguntamos a las bancas privadas y multifamily offices locales y extranjeras sobre las claves de su negocio. A continuación una pequeña muestra:
– ¿Cómo es la banca privada en Latinoamérica?
Axel Christensen /director ejecutivo – estratega de Inversiones Región Latinoamérica e Iberia, explica que "la banca privada en América Latina se encuentra en una etapa más temprana en su desarrollo en comparación a EE.UU. o Europa, pero presenta significativas tasas de crecimiento. En el caso de Chile, es posible decir que tiene una posición avanzada en este desarrollo, alcanzando un mayor nivel más sofisticado (por ejemplo, en cuanto al tipo de productos utilizados) que otros países de la región, aunque mostrando interesantes tasas de crecimiento.
A esto, Matías Eguiguren, socio fundador de Picton y responsable del área de Distribución Institucional, añade que en Chile, "adicionalmente se ha dado un fenómeno de gran movilidad de clientes de este segmento desde los bancos de inversión tradicionales a las boutiques financieras sin conflictos de interés, las que han tenido un gran crecimiento en los últimos años".
– ¿Cuáles son sus estimaciones de crecimiento para el mercado del wealth management en Chile?
LarrainVial, Bci, BICE y PICTON, comentaron durante sus respectivas entrevistas que esperan un crecimiento de en torno al 10% anual para los próximos años. Por su parte, Claudia Torres, Subgerente de Asset Allocation Bci Asset Management, recuerda que "durante los últimos años la industria de wealth management ha crecido a tasas superiores al 20%", por lo que "estimamos que estas tasas de crecimiento siguen siendo sostenibles en los próximo años de la mano de una mayor innovación en los producto financieros y al cada vez mayor conocimiento y sofisticación de los clientes en materias de ahorro e inversión".
– ¿Qué tipo de entidades se pueden beneficiar más de este crecimiento?
Mientras que PICTON apunta a "todos los Multi Family Offices independientes con foco en el negocio de la asesoría de inversiones", desde LarrainVial, Gonzalo Córdova, gerente general de Gestión Patrimonial de la entidad, explica que serán las "compañías que entreguen la más amplia oferta de productos, que tengan arquitectura abierta y acceso a plataformas locales e internacionales". Por su parte, desde Bci apunta a las entidades que "sean capaces de ofrecer innovación en los productos, una adecuada combinación de riesgo retorno para cada inversionista, y que conozca muy bien a los clientes y sus necesidades no sólo de inversión, sino de sucesión, liquidez, en otros".
– ¿Qué tipo de productos demandan especialmente los clientes de banca privada?
BlackRock: "Con distribuidores como plataformas de banca privada trabajamos con un rango amplio de productos, que considera tanto ETF como fondos de gestión activa. Ello es precisamente uno de los mayores factores de diferenciación de BlackRock. En cuanto a la diferencia respecto a inversionistas institucionales, los clientes en este segmento son algo más flexibles en su proceso de selección de fondos, utilizando con mayor frecuencia, por ejemplo, fondos balanceados como el BGF Global Allocation. Los institucionales, al contrario, suelen tener proceso de clasificación de fondos por clases de activos o regiones bastante más estructurados".
LarrainVial: "Existe mayor demanda por renta fija, y también en categorías como empresas Small Caps, renta fija Latinoamericana e Inversiones Alternativas".
Bci: "En nuestro caso, la mayor demanda de los clientes de alto patrimonio está en los mandatos de administración de carteras (ADC)".
Bice: "Al cliente le atrae mucho la renta fija chilena, dado por la seguridad que le da en largo plazo y que además en Chile está indexada a la inflación".
PICTON: "Los clientes de alto patrimonio en general buscan preservar el capital con instrumentos y productos simples con total transparencia de sus costos".
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