BlackRock ha ampliado su plataforma de renta variable de gestión activa con el lanzamiento de la gama Advantage Series. Se trata de una oferta de producto compuesta por seis fondos: global, Estados Unidos, mercados emergentes, Europa, Europa (excluido Reino Unido) y Asia (ex Japón). Los productos están concebidos para conformar el núcleo de la cartera de los inversores y diseñados para los inversores que buscan un crecimiento del capital a largo plazo y rentabilidades superiores frente al índice de referencia de forma constante. Los seis fondos Advantage analizan la huella medioambiental y social de las empresas en las que invierten.
El lanzamiento de la gama Advantage Series en Europa se produce tras su lanzamiento en Estados Unidos en 2017. La gestión de estos fondos corre a cargo del equipo de gestión activa sistemática de renta variable (Systematic Active Equity, SAE) de BlackRock, compuesto por más de 80 profesionales ubicados en San Francisco y Londres. Mediante el uso de una serie de tecnologías, que incluyen Big Data y Machine Learning, los fondos seleccionan valores de forma sistemática.
Además, el equipo genera señales de inversión mediante distintas fuentes de datos —entre las que figuran las reuniones sobre los resultados financieros de las empresas, el tráfico de Internet y las imágenes vía satélite— para así fundamentar mejor sus decisiones de inversión. La combinación de estas señales permite estructurar carteras que buscan fuentes constantes y diferenciadas de rentabilidades que batan a los índices de referencia de los fondos.
La gama Advantage Series forma parte de las cuatro categorías que constituyen la plataforma de renta variable de gestión activa de BlackRock: Systematic Alpha (que incluye la gama Advantage Series), High Conviction, Specialised Outcomes y Thematic. Dentro del espectro de inversión, los fondos siguen una estrategia de gestión activa cuantitativa, situándose entre las estrategias indexadas y las estrategias de generación de alfa de alta convicción. La gama de productos permite a los inversores replantearse la forma en la que asignan el presupuesto de comisiones o el riesgo de la cartera y acceder a diferentes fuentes de rentabilidad. La comisión de los fondos se sitúa entre 30 y 60 puntos básicos.
Composición del equipo
El equipo de gestión activa sistemática de renta variable de BlackRock, SAE, está compuesto por más de 80 profesionales en todo el mundo, responsables de gestionar 105.000 millones de dólares. Cuenta en sus filias con más de 20 doctores en Informática, Economía y Finanzas y Física e Ingeniería. El objetivo del equipo SAE es aprovechar el poder del humano y las máquinas (adoptando un enfoque que podríamos denominar human(machine) o binomio humano-máquina) de cara a generar alfa para los clientes mediante el uso de datos y tecnología con el fin de obtener una información de mayor calidad.
El proceso se cimienta sobre los más de 30 años de experiencia e innovación de la firma y está basado en el análisis exhaustivo de los catalizadores de los mercados bursátiles y en la previsión de rentabilidades relativas a través del uso de modelos propios y herramientas avanzadas de análisis de datos para identificar oportunidades.
“La demanda de los clientes ha dejado de ser binaria y va más allá de la gestión activa o indexada. Ahora, las carteras se estructuran mediante un repertorio de técnicas para reflejar la extensa variedad de opciones e información disponible para los inversores. La gama Advantage y el crecimiento de nuestro espectro de productos refuerza nuestra plataforma de renta variable de gestión activa y nuestra capacidad para generar rentabilidades diferenciadas para nuestros clientes”, destaca Michael Gruener, responsable de la división de retail para la región EMEA en BlackRock.
