Aunque ya son varias las iniciativas en España en el universo de los roboadvisor, hasta la fecha no se había lanzado ningún servicio de asesoramiento digital integrado de la gran banca española. Se trata de Smart Money, una solución que permite a los clientes de CaixaBank acceder a distintos mercados y activos a través de carteras gestionadas de fondos por un importe mínimo de 1.000 euros y con un coste desde 6 euros anuales. En ningún caso, el coste total (TER) -suma de comisión servicio mas comisión de los fondos- sobrepasará el 1%, afirma la entidad.
Según Víctor Allende, director ejecutivo de Banca Privada y Banca Premier de CaixaBank, para que un buen roboadvisor sea bueno tiene que ser 100% digital, muy simple, eficiente y ofrecer una solución final de gestión, no un producto. Hasta la fecha, cree que la mayoría cuentan con un buen onboarding pero adolecen de capacidades de gestión. De esta manera, entre la banca digital y la gestora del grupo han construido un servicio que viene a completar la gama de carteras de gestión discrecional disponibles en la entidad.
En la actualidad, el grupo reúne 16.000 millones de euros en este tipo de carteras y esperan que, con el impulso del nuevo servicio y el desarrollo de las existentes, llegar a los 20.000 millones a finales de 2018. Asimismo, el lanzamiento responde a un desarrollo de los servicios basados en pago explícito, un modelo de relación con el cliente donde Allende tiene plena confianza de cara al futuro. De ahí que, después de concluir el proceso de ordenación de todos los servicios, la firma confirma que contará con una plataforma de arquitectura abierta online para inversores minoristas.
Fondos Smart Money
Smart Money está soportado en una cartera construida a base de una gama de una docena de fondos que lanzaron a principios de año, tal y como avanzó Funds People. Después de contestar una serie de preguntas que permiten a la entidad analizar la situación personal de cada cliente, la herramienta recomienda al cliente una cartera adecuada a los objetivos y a la tolerancia de riesgo de cada cliente.
En función de cada cliente, estas carteras dotarán de un mayor o menor peso a cada uno de los 10 fondos lanzados por la gestora, cuyo subyacente son ETF o futuros (salvo en dos casos, donde el subyacente son activos que permiten replicar mejor el activo en cuestión).
Utilizar este formato, explica Allende, tiene como objetivo cumplir con la eficiencia que todo roboadvisor debe tener. Respecto al lanzamiento de la solución operativa de Allfunds que permite a los distribuidores españoles operar y realizar traspasos entre ETF y fondos de inversión indistintamente sin tributación, Allende comenta que prefiere esperar a que el criterio sobre la tributación de los ETF esté asentado, es decir, a tener clara la opinión de Hacienda, CNMV y el Ministerio de Economía.
En cuanto a las carteras, que se gestionarán desde CaixaBank AM, Allende destaca que se rebalancearán automáticamente cada 3-6 meses, al margen de las decisiones tácticas que puedan suponer un cambio del posicionamiento. Este servicio nace sin un público objetivo y una meta concreta de patrimonio. No obstante, señala que otras plataformas parecidas en Europa tienen clientes con invierten en este servicio un patrimonio medio de entre 4.000 y 6.000 euros.
