La gestora de fondos de inversión del grupo Caja de Ingenieros desarrolla una metodología de análisis propia, a través de seis indicadores, que recogen información precisa para que el socio o socia pueda evaluar el impacto de sus inversiones realizadas a través de fondos ISR. El resultado es la calculadora de impacto medioambiental, que ofrece una perspectiva diferente de cómo analizar los fondos de inversión desde la óptica ambiental, social y de gobernanza (ASG). La calculadora de impacto medioambiental está disponible en el portal de fondos ISR de Caja de Ingenieros.
La metodología, desarrollada en colaboración con Anthesis Lavola, consultora especializada en estrategias de sostenibilidad, parte del supuesto de que, al invertir en una empresa, el socio o socia es en parte responsable del impacto que genera dicha compañía. Con la calculadora de impacto medioambiental, el partícipe de fondos ISR, tiene la posibilidad de conocer en qué se traduce el impacto positivo de la inversión, mediante unas métricas y equivalencias que lo hacen visible.
Xavier Fàbregas, director de Caja Ingenieros Gestión señala que el grupo es referente y pionero en finanzas sostenibles y mantiene la convicción de continuar siendo líderes en este ámbito. "El desarrollo de un método propio de análisis y, como resultado, la calculadora de medición de impacto, son un ejemplo más de nuestro firme compromiso con las personas y el medio ambiente", añade.
El 60% del patrimonio gestionado en fondos de inversión incorpora la etiqueta ISR en su denominación. Además, con la entrada en vigor del nuevo Reglamento de Finanzas Sostenibles de la Unión Europea (SFDR), el 75% del patrimonio de Caja Ingenieros Gestión está reconocido como artículo 8, es decir, como fondos que promueven características sostenibles, ambientales o sociales.
Proceso de medición del impacto: metodología
Paso 1. Selección de indicadores
Como paso inicial para el desarrollo de la calculadora, se han seleccionado un conjunto de indicadores ambientales y sociales a partir de estándares de referencia internacional para la elaboración de informes. El algoritmo tiene en cuenta criterios ASG como: kilogramos de CO2 equivalentes evitados (indicador 1), la energía consumida procedente de fuentes renovables o con certificación de origen verde (indicador 2), los residuos reciclados, reutilizados o recuperados (indicador 3), m3 de agua que se ahorra por invertir en un fondo IRS (indicador 4), el promedio horas de formación invertida por empleados del conjunto de empresas del fondo (indicador 5) y, por último, el porcentaje de mujeres en los consejos de administración de las empresas del fondo (indicador 6).
Paso 2. Recopilación de datos
Para cada una de las empresas que participan en los fondos ISR, se han recopilado los datos (memorias de sostenibilidad, informes ASG e informes anuales, entre otras) para los seis indicadores seleccionados. La disponibilidad de los datos utilizados para la calculadora está sujeta a la divulgación pública que hagan las empresas. Por diversos motivos, algunas empresas no reportan información relacionada con alguno de los indicadores de la calculadora. Para ello, y para poder obtener el impacto asociado a cada indicador, se recalcula el peso de cada empresa sobre la cartera corporativa en función de la disponibilidad de los datos.
Paso 3. Cálculo y equivalencias
Una vez recopilados los datos necesarios, se procede al cálculo del impacto asociado y a la selección de las equivalencias para facilitar la comprensión al usuario de lo que representa dicho impacto. Los resultados de los indicadores 1, 2, 3 y 4 (indicadores dinámicos) muestran el impacto asociado a una inversión realizada y mantenida durante cuatro años para los fondos Fonengin ISR, CI Environment ISR y ODS Impact ISR, y durante cinco años para el fondo CI Global ISR, coincidiendo con el plazo recomendado de la inversión y/o horizonte temporal según la ficha.
Paso 4. Visualización del impacto
Cuando el usuario introduce un valor de inversión de euros, en función de la cantidad, la calculadora permite conocer, entre otros, la contribución positiva de la inversión durante un determinado plazo de tiempo (horizonte temporal). Para ello, se debe elegir un fondo e introducir la cantidad a invertir para ver las equivalencias.
