Hasta la fecha, solo existen seis fondos españoles que persigan un objetivo de inversión sostenible explícito aplicable al producto, tal y como requiere la normativa europea de sostenibilidad (EU Sustainable Finance Disclosures Regulation, SFDR). Concretamente, el Caixabank Si Impacto Renta Fija, la gama de mixtos CaixaBank SI Impacto 0/30 RV, 0/60 RV y 50/100 RV, el fondo de inversión libre Magallanes Impacto y el Abanca RF Transición Climática 360.
CaixaBank AM es quien la entidad que cuenta con una gama más amplia de productos Artículo 9, compuesta por un fondo de renta fija y tres mixtos. El Caixabank Si Impacto Renta Fija invierte en empresas cuya actividad está destinada a mitigar los principales problemas sociales y medioambientales identificados en los ODS de Naciones Unidas. Este fondo, como mínimo, invertirá más del 60% en bonos verdes, sociales, sostenibles y vinculados a la sostenibilidad categorizados por la International Capital Markets Association (ICMA).
En el caso de los mixtos, cuyos límites de exposición a renta variable se especifican en el nombre del fondo, las inversiones sostenibles de impacto pueden materializarse mediante inversiones en renta variable (temáticas) o en renta fija (bonos verdes, sociales, sostenibles y vinculados a la sostenibilidad). Estos mixtos no son fondos de fondos, pero pueden tener una exposición de hasta el 40% en otras instituciones de inversión colectiva. Hay que recordar que CaixaBank utilizará a Blackrock como asesor para la selección de activos de la cartera de renta variable.
Por otro lado, el objetivo de inversión sostenible de Abanca Renta Fija Transición Climática 360, gestionado por Imantia Capital, es la lucha contra el cambio climático a través de la transición hacia la economía descarbonizada, promoviendo la mejora del medioambiente y la reducción de la contaminación. Para ello replica el índice Solactive 360 Euro IG Corporate CTB Index, que a su vez tiene como objetivo de inversión sostenible un porcentaje mínimo de descarbonización del 7% anual, partiendo de una descarbonización inicial del 30%. El resultado es una cartera en una trayectoria de descarbonización alineada con los objetivos del Acuerdo de París.
Finalmente, el fondo de de impacto social Magallanes Value Investors, que lanzó de la mano de Gawa Capital Partners, invierte fundamentalmente en deuda no cotizada de entidades microfinancieras sociales que otorgan microcréditos a personas desfavorecidas de países en vías de desarrollo. Se trata de un fondo de liquidez trimestral para suscripciones y semestral para reembolsos.
Además de los fondos de inversión señalados anteriormente, en el mercado nacional hay hasta cinco fondos de emprendimiento social europeo registrados en la Comisión Nacional del Mercado de Valores con estos objetivos y dos fondos de capital riesgo. Por un lado, el Beka & Bolschare Iberian Agribusiness Fund, dedicado a la gestión de plantaciones agrícolas a lo largo de España y Portugal, y gestionado por Beka AM en colaboración con Bolschare. Recientemente, la gestora incorporaba a Miguel Arias Cañete como presidente de honor del Comité de Inversión del Beka & Bolschare Iberian Agribusiness Fund. Por otro lado, el Klima Energy Transition Fund, un fondo de capital riesgo de alcance europeo que invertirá en empresas innovadoras que operan en el ámbito de la transición ecológica, la descarbonización y los gases renovables. Este fondo surge fruto de un acuerdo entre Alantra y Enagás.
