El mercado español cuenta con más de 8.000 fondos registrados para la venta, le descubrimos, por sexto año consecutivo, todos los fondos con el Sello FundsPeople 2021. En total, 1.059 productos tienen este reconocimiento, al destacar por alguno de los siguientes criterios:
FAVORITOS DE LOS ANALISTAS
Fondos que acumulan un mínimo de cinco votos de selectores dentro de la encuesta anual realizada en España, Portugal e Italia entre analistas de fondos sobre sus productos favoritos para el próximo año. Como resultado, hay 34 fondos con esta calificación.
BLOCKBUSTER
Hablamos de los superventas del mercado, productos que a cierre de 2020 contaban con un volumen significativo en activos en España. Se exige a un fondo, tanto de gestora internacional como española, un negocio mínimo de 100 millones de euros en este mercado. Además, para los fondos españoles, se requiere que hayan experimentado flujos netos positivos acumulados a tres años superiores al 25% de su cartera. Con estos criterios, encontramos 473 fondos extranjeros y 110 españoles que superan estos límites. En total, 583 productos comercializados en España cuentan con la B de Blockbuster.
CONSISTENTES
El equipo de Análisis de FundsPeople ha desarrollado un modelo cuantitativo propio en el que identificamos los fondos más consistentes dentro de cada categoría, entendida ésta como la categoría definida por Morningstar (Morningstar Category). Partimos de todo el universo de fondos disponibles a la venta en España con datos de rentabilidad a más de tres años a cierre de 2020. De cada uno de los fondos tomamos solo una clase: la más antigua de todas aquellas disponibles a la venta en España. Queda un universo de unos 6.190 productos.
Lo que nos interesa es saber cómo se han comportado esos fondos durante los últimos cinco años atendiendo a dos variables: rentabilidad y volatilidad en divisa base. Para ello, comparamos cada uno de ellos con todos los fondos de su categoría mediante dos scorecards. En el primero, tomamos datos de rentabilidad y volatilidad en periodos acumulados a tres y cinco años; en el segundo, los datos son a periodos cerrados de los últimos cinco años naturales (2016, 2017, 2018, 2019 y 2020). La rentabilidad y volatilidad tienen un peso del 65% y del 35%, respectivamente, en ambos casos. Cada uno de los scorecards nos da una posición de los fondos dentro de su categoría, y nos quedamos con los fondos situados en el primer quintil en ambos. Adicionalmente, sobre ese listado eliminamos los fondos con un patrimonio inferior a 50 millones de euros bajo gestión a 31 de diciembre de 2020. Hay 597 productos con la calificación de Consistentes FundsPeople. Descubra la metodología aquí.
Un millar de productos
En definitiva, de un total de más de 8.000 fondos registrados para la venta, le descubrimos, por sexto año consecutivo, los fondos con el Sello FundsPeople 2021. En total, son 1.059 productos tienen este sello cuya lista completa podrá encontrar en la sección de Analysis de la web.
Se excluyen del análisis, en los tres casos, las categorías de fondos garantizados, mercado monetario, renta fija de muy corto plazo y de rentabilidad objetivo. Como resultado, este año son 19 los fondos que cuentan con la triple calificación de fondos con el Sello FundsPeople 2021.
