¿Cómo enfrentarse a una oferta de más de 8.000 fondos de inversión en nuestro mercado? Desde hace siete años, en FundsPeople contamos con tres criterios con los que distinguir los productos disponibles a la venta en nuestro país: demostrar unos resultados consistentes frente a tu categoría, estar entre las apuestas de los selectores de fondos o contar con un volumen de patrimonio en España significativo.
Desde FundsPeople consideramos que si un fondo cumple al menos uno de los criterios es merecedor de nuestro reconocimiento en el llamado Rating FundsPeople. Este año, son 1.048 los fondos que lo obtienen.
El Rating FundsPeople sustituye a lo allá por 2015 denominamos Sello FundsPeople. En un mundo en constante evolución, la distinción de nuestros fondos no se queda al margen, por lo que hemos cambiado la denominación por una más sencilla y universal.
A continuación, explicamos brevemente cada uno de los tres criterios para acceder al Rating FundsPeople.
FAVORITOS DE LOS ANALISTAS
Este criterio destaca los fondos que acumulan un mínimo de cinco votos de selectores dentro de la encuesta anual realizada en España, Portugal e Italia entre analistas de fondos sobre sus productos favoritos. Este año, son 34 los que cumplen este criterio.
BLOCKBUSTER
Son los superventas del mercado, productos que a 31 de diciembre de 2021 contaban con un volumen significativo de activos en España. Se exige a un fondo, tanto de gestora internacional como española, un negocio mínimo de 100 millones de euros en este mercado. Además, para los productos españoles, se requiere que hayan experimentado flujos netos positivos acumulados a tres años superiores al 25% de su cartera a cierre de 2021. Son 541 los fondos extranjeros y 138 los españoles que superan estos límites. En total, 679 productos comercializados en España son blockbuster.
CONSISTENTES
El equipo de Análisis de FundsPeople ha desarrollado un modelo cuantitativo propio con el que identificamos los fondos más consistentes dentro de cada categoría (Morningstar Category). Partimos de todo el universo de fondos disponibles a la venta en España con datos de rentabilidad a más de tres años a cierre de 2021. De cada uno de los fondos tomamos solo una clase: la más antigua de todas aquellas disponibles a la venta en España. Queda un universo de unos 6.200 productos.
Lo que nos interesa es saber cómo se han comportado esos vehículos durante los últimos cinco años atendiendo a dos variables: rentabilidad y volatilidad en divisa base. Comparamos cada uno de ellos con todos los fondos de su categoría mediante dos scorecards. Con el primero, tomamos datos de rentabilidad y volatilidad en periodos acumulados a tres y cinco años; en el segundo, los datos son a periodos cerrados de los últimos cinco años naturales (2017, 2018, 2019, 2020 y 2021). En ambos casos la rentabilidad y la volatilidad tienen un peso del 65% y del 35%, respectivamente. Cada scorecard nos da una posición de los fondos dentro de su categoría, y nos quedamos con los fondos situados en el primer quintil en ambos. Adicionalmente, sobre ese listado eliminamos los que tienen un patrimonio inferior a 50 millones de euros bajo gestión a 31 de diciembre de 2021. Hay 620 productos consistentes.
Para el listado de blockbuster y consistentes, se excluyen del análisis las categorías de fondos garantizados, mercado monetario, renta fija de muy corto plazo y de rentabilidad objetivo.
De todos los fondos que logran nuestro rating, solo 18 cumplen con los tres criterios al mismo tiempo; un reconocimiento que les hace merecedores del Rating FundsPeople+.