Esta versión mejorada del Dow Jones-UBS Commodity Index refleja el rendimiento de los movimientos de precios subyacentes de futuros de commodities. También fue introducida una versión de rendimiento total del índice, que refleja el rendimiento en posiciones de futuros totalmente colateralizadas.
El índice está construido como una canasta igualmente ponderada para las versiones de dos, cuatro y seis meses del Dow Jones-UBS Commodity Index, con la exposición teórica a los tres índices de componentes rebalanceados a finales de cada mes para que cada índice represente un tercio de la canasta. El índice está cotizado en dólares estadounidenses.
Dow Jones-UBS Commodity Index se ha convertido en una de las referencias de commodities más seguidas, con más de 80.000 millones de dólares en activos bajo gestión rastreando los índices a junio 30 de 2011.
“Este nuevo indicador es una adición bienvenida a la familia del Dow Jones-UBS Commodity Index”, dice Michael A. Petronella, presidente de Dow Jones Indexes. “El Dow Jones-UBS Commodity Index 2-4-6 Forward Blend rastrea exposición diversificada a lo largo de la gama de contratos de commodities de mayor plazo –una medida que está creciendo en importancia para esta clase de activos”.
El Dow Jones-UBS Commodity Index está compuesto de contratos de futuros de commodities físicas. Actualmente incluye 19 futuros de commodities en siete sectores. Las ponderaciones de las commodities son calculadas de acuerdo con las reglas que garantizan que la proporción relativa de cada una de las commodities subyacentes refleje su importancia económica global y liquidez de mercado.
Ninguna commodity individual puede estar constituida con menos del 2% o más del 15% del índice, y ningún sector puede representar más del 33% del índice. El Dow Jones-UBS Commodity Index es rebalancedo y reponderado anualmente sobre una base de porcentaje de precio.