Todas las categorías de fondos registraron un rendimiento real negativo en el mes de febrero. Los fondos de cobertura fueron los que mejor resultado obtuvieron, al retroceder apenas un 0,07%. En cambio, los fondos de renta variable local registraron la mayor caída del mes, con un rendimiento negativo en el mes del 2,2%. Sin embargo, las posiciones se cambian si hablamos del rendimiento real acumulado en el año. En este caso, la renta variable local e internacional evitan los números rojos con un rendimiento del 0,3% y el 0,7%, respectivamente. En cambio, los fondos de cobertura y la deuda internacional arrastran las mayores caídas, del 2,5% y el 2,3%, respectivamente.
Por otra parte, si valoramos la evolución de los productos en los últimos 12 meses, destaca el ValueV6 con un rendimiento anualizado del 55,5%. El fondo cuenta con cinco estrellas de Morningstar (la máxima clasificación) y, aunque invierte mayoritariamente en valores de deuda (un74% de la cartera), cuenta con una exposición del 21% a la renta variable mexicana. El fondo invierte l mitad de sus recursos en Estados Unidos y Latinoamérica, según Morningstar México.
El segundo puesto como el fondo más rentables se encuentran el InterS1, de la gestora Interacciones, y el SterJap, gestionados por Santander. Ambos registran una rentabiliad del 37,4% en los últimos 12 meses. Mientras que el primero invierte en deuda a largo plazo especializada en valores de tasa real, el fondo de Santander ofrece exposición a la renta variable japonesa.
Evolución de la industria
A finales de febrero, las sociedades de inversión mexicanas incrementaron en un 0,75% los recursos administrados, hasta los 1.522 billones de pesos, indica Accival. Los fondos de renta variable local determinaron en gran medida el resultado del mes, al registrar la mayor entrada de recursos (unos 7.000 millones de pesos). En cambio, los fondos de cobertura fueron los únicos que presentaron una reducción en los activos.
Por otra parte, la distribución de los recursos por clase de activos se mantiene estable en febrero. De los 1.522 billones de pesos en activos, 80,7% correspondien a deuda local, 16,5% en renta variable, 1,9% en renta variable internacional, 0,4% en cobertura y 0,5% en deuda internacional, reportó Accival.