En FundsPeople nos hemos propuesto conocer a fondo los departamentos que llevan el área de regulación financiera de los despachos de abogados. En este primer artículo analizamos el caso de Garrigues. Con él, arrancamos la serie, que se irá publicando semanalmente, y en la que abordaremos cómo están organizados estos departamentos, qué temas llevan y qué cuestiones de actualidad encuentran más relevantes.
El área de Regulatorio Financiero de Garrigues está integrada en el departamento de Mercantil y Fusiones y Adquisiciones del despacho. En los últimos años ha crecido de forma exponencial, afianzando la apuesta por esta área y adaptándose a las necesidades de los clientes en una industria igualmente creciente.
En la actualidad, está compuesto por 12 profesionales dedicados enteramente a esta área de práctica: Luis de la Peña, socio responsable del área de Regulatorio Financiero de Garrigues, y Manuel Rodríguez de Bethencourt, of counsel; junto a ellos están los abogados Francesc Cholvi, Jairo Álvarez, María de la Luz Gómez, Cristina Sánchez, Marcelo Moreira, Alexis Martín, Jaime Campos, Marta García, David Harto y Iñaki Abella.
Áreas de trabajo
El departamento está altamente especializado y, según comentan, trabaja de manera transversal con otras áreas de práctica del despacho como, por ejemplo, tributario, administrativo, laboral, litigación, privacidad, etc. Con ello, buscan "ofrecer un servicio integral de alto valor añadido".
Gracias a un conocimiento exhaustivo y actualizado de la normativa y de los últimos criterios aplicados por los reguladores, el área de Regulatorio Financiero de Garrigues asesora en este ámbito a todo tipo de vehículos supervisados por el Banco de España, la CNMV, la DGSFP y el Sepblac, siguiendo el modelo de supervisión sectorial español.
En particular, son especialmente activos en el asesoramiento a entidades nacionales e internacionales sobre las siguientes materias:
- Entidades de crédito y EFC
- IIC (UCITS y no UCITS) y SGIIC
- ECR, EICC, otros FIA y SGEIC
- Proveedores de servicios de financiación participativa
- ESIs y servicios de inversión
- Financiación al consumo
- Fondos de pensiones y sociedades gestoras de fondos de pensiones
- Fintech, criptoactivos y servicios de pago y dinero electrónico,
- Prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo
- Defensa en el marco de expedientes sancionadores ante organismos reguladores
Dos grandes líneas de asesoramiento
Este área entra su actividad en dos grandes líneas de asesoramiento. Por un lado, participa recurrentemente en operaciones de fusiones y adquisiciones con un componente regulatorio, como la adquisición de participaciones significativas en entidades reguladas que requieren aprobaciones de los reguladores. Por ejemplo, el área ha prestado recientemente sus servicios en el marco de la adquisición del negocio español de banca privada de UBS por parte de Singular Bank. Esta fue la operación de M&A española más relevante con componente regulatorio de 2022.
Por otro, participa en procesos de autorización, constitución, inscripción y negociación de todo tipo de entidades reguladas; así como en procesos de supervisión/inspección y de defensa ante procedimientos sancionadores.
En particular, es especialmente activo en IIC, capital riesgo e inversiones alternativas. Y asiste regularmente a una amplia gama de clientes en el proceso de autorización, incorporación y registro de sociedades gestoras y de sus vehículos de inversión.
Asimismo, asesora regularmente a diversas entidades de pago, de dinero electrónico y otras compañías fintech. El área ha prestado recientemente sus servicios en el marco de procesos de autorización, constitución y registro de EPs y EDEs; así como procesos de registro de proveedores de servicios de cambio de moneda virtual por moneda fiduciaria y de custodia de monederos electrónicos. También asesoran regularmente a una amplia gama de clientes en el marco de inspecciones y expedientes sancionadores promovidos por el Banco de España, la CNMV, la DGSFP y el Sepblac.
