El retorno de los garantizados se consolida. Una semana más, el registro de fondos vuelve a estar monopolizado por los fondos con garantía. En esta ocasión son Santander AM, Gescooperativo y Bankia Fondos las gestoras protagonistas de estos nuevos lanzamientos.
Esta última estrena la tercera versión del Bankia Rendimiento Garantizado 2023. El grupo garantiza al fondo a vencimiento -noviembre de 2023- el 100% de la inversión inicial o mantenida más un posible pago anual del 0,65% en el primer año y del 1,30% bruto sobre la inversión inicial/mantenida los ocho años restantes mediante reembolsos obligatorios si el valor final de las tres acciones (BBVA, Vodafone y Nestlé) supera a su valor inicial. En caso contrario el pago será 0,10% el primer año y el 0,20% el resto de años. De esta manera, se calcula una TAE mínima del 0,20% y una máxima del 1,31%.
Por su parte, Gescooperativo apuesta por crear un garantizado de rendimiento fijo. Se trata del Rural Garantizado 2021, un fondo con una TAE del 0,25% para suscripciones mantenidas a vencimiento, junio de 2021. Durante la garantía, el fondo invertirá, directa o indirectamente a través de IIC (con un límite máximo del 10%), en renta fija pública y privada zona euro, principalmente en deuda que sea emitida y/o avalada por Estados y/o Comunidades Autónomas u otros emisores públicos, así como en liquidez. No invertirá en titulizaciones.y su rating a fecha de compra será del menos media calidad crediticia (mínimo BBB-).
Finalmente, Santander AM amplía el número de registros de garantizados en 2016 a seis. Llega la tercera versión del Santander 100 Valor Global y el Santander 95 Índice Europa. Este último, de garantía parcial, garantiza al fondo a vencimiento el 95% del valor liquidativo inicial más el 50% de la revalorización punto a punto, de ser positiva, del índice Eurostoxx50 (no recoge rentabilidad por dividendos), con un límite al alza de la revalorización del 35%. Por la tanto, la TAE oscilará entre un mínimo del -3,54% y un máximo del 8,62%.
En el caso del Santander 100 Valor Global III, Banco Santander garantiza a los beneficiarios obtener a vencimiento el 100% de la inversión inicial o mantenida y un posible pago anual según la evolución de tres acciones: Philips, Roche y Coca Cola. El pago anual, vía reembolso obligatorio, será del 1% de la inversión inicial o mantenida si en cada fecha de observación anual las tres acciones se encuentren igual o por encima de su valor inicial. La TAE máxima asciende al 1,04%.
Tanto uno como otro tienen un mínimo de inversión de una participación y su comisión de gestión y deposito aplicado directamente al fondo es del 0,25%.
Por su parte, los fondos de Gescooperativo y Bankia Fondos tienen un mínimo de inversión de 300 y 100 euros, respectivamente, mientras que su comisión de gestión y depositario aplicada directamente al fondo es de 0,21% y 0,49%, respectivamente.
Renovación garantizados de Bankinter y Gescooperativo
Además de los anteriores, Bankinter Gestión de Activos y Gescooperativo renuevan garantías de otros fondos de la firma tras su vencimiento. Surgen el Bankinter Cesta Consolidación Garantizado y el Rural Bolsa Garantía 2024, ambos de rendimiento variable.
En este último, Banco Cooperativo Español garantiza al fondo -abril 2024- el 100% del valor liquidativo incrementado, en caso de ser positiva, en el 50% de la variación de la media de las observaciones mensuales del índice IBEX-35 entre mediados de junio de este año y finales de abril de 2024.
En el Bankinter Cesta Consolidación Garantizado, el banco garantiza al fondo a vencimiento -mayo 2024- el 100% del valor liquidativo, incrementado en un porcentaje a vencimiento según la evolución de tres acciones: Inditex, BBVA y Telefónica.
Según explica la entidad en el folleto, en cada una de las ocho fechas de observación anuales, si el valor final de cada una de las acciones es igual o superior a su respectivo valor inicial, se consolida un 1,05% en esa fecha y en todas las fechas anteriores. En caso contrario, si el valor final de alguna de las acciones es inferior a su valor inicial se consolida un porcentaje mínimo de 0,3% en esa fecha, pudiendo convertirse en un 1,05% si el valor final de cada una de ellas es igual o superior a su respectivo valor inicial en alguna fecha posterior. De esta manera, explica, la TAE mínima garantizada asciende al 0,3% y la máxima al 1,015%.
En estos dos casos, el mínimo de inversión es de 300 euros en el primero y de 500 euros en el segundo; y su comisión de gestión y depositario aplicada directamente al fondo es del 0,60% en sendos productos.
