Evli Fund Management ha registrado en el mercado español el EVLI Target Maturity Fund 2025. Es un fondo que invierte en emisiones de deuda de compañías nórdicas de una amplia variedad de sectores, la mayoría de las cuales vencen el 31 de diciembre de 2025.
La fecha de lanzamiento del Target Maturity Fund 2025 es el 11 de enero de 2021 y la fecha de cierre de la comercialización es el 23 de febrero. A partir de esta semana, la cartera del fondo irá incorporando emisiones hasta alcanzar una cifra entre 60 y 80, de una amplia variedad de sectores, tales como el industrial, servicios financieros, bienes de capital y el inmobiliario.
Las inversiones de la cartera se realizarán en bonos de grado de inversión, high yield, y bonos sin calificación crediticia. El perfil de riesgo medio de la cartera estimado es 80/20 high yield/investment grade, con un riesgo de crédito medio de BB.
El fondo tiene un objetivo de rentabilidad de al menos el 3% anual. La rentabilidad esperada se basa en dos factores:
1. La rentabilidad adicional entre 100-200 puntos básicos que aportan los bonos nórdicos sin calificación crediticia, en comparación a los bonos corporativos BB europeos.
2. Los bonos corporativos nórdicos se han recuperado más lentamente que el resto de Europa, lo que ofrece una brecha de generación de valor a la cartera.
El fondo se gestionará de forma activa, aplicando criterios ASG en la gestión, lo que se traduce en tres consecuencias prácticas:
1. La cartera del fondo excluirá compañías dedicadas a la fabricación de armas, aceites fósiles y carbón térmico, alcohol, tabaco, entretenimiento de adultos, juegos de azar.
2. Los criterios ASG se integrarán en el análisis de la deuda corporativa.
3. La gestora publicará un reporte ASG trimestral del fondo, conteniendo las métricas resultantes de la monitorización de estos criterios, tanto a nivel medioambiental, como social, de gobierno corporativo, y reputacional.
