El rating de la filial del BTG Pactual responsable de 62.700 millones de dólares en gestión de recursos de terceros a través de fondos y carteras administradas en Brasil, refleja las ventajas de formar parte de la entidad, uno de los bancos más grandes de inversión con gran reputación en sus áreas de negocio y buenos ratios de rentabilidad.
La categoría abarca solo las operaciones locales del grupo y está basada en la siguiente puntuación del 1 al 5, siendo 1 la puntuación más alta.
Compañía y dotación en personal: 1,75
Gestión y control de riesgos: 1,75
Gestión de cartera: 1,50
Administración de inversiones: 2,00
Tecnología: 2,00
Con una cuota de mercado local del 4,7% en el FYE11, la gestora de BTG Pactual es la sexta más grande de Brasil y la octava en términos de fondos bajo gestión, con 47.100 millones de dólares y 50.500 millones de dólares, respectivamente.
Siguiendo la estrategia del grupo, BTG Pactual Asset Management tiene la intención de añadir sus negocios en el extranjero, aprovechando el mayor flujo de recursos con destino a Brasil. La firma ha establecido gestoras en los más importantes centros financieros internacionales como Nueva York, Londres y Hong Kong, además de la adquisición de una importante gestora chilena. Esta expansión diversificará su base inversora y ampliará el volumen de su cartera, lo que requerirá una plataforma de integración en las diferentes localidades y una mayor atención a los controles de riesgo.
Según explica Fitch, el proceso de inversión es uno de los puntos Fuertes de BTG Pactual. Está bien formalizado y se ejecuta a través de comités formados por un equipo altamente cualificado. La administradora de activos ha mantenido un crecimiento de activos majeados superior a la de la industria (23% y 13% en 2011 respectivamente), tendencia que se espera mantengan en 2012. Esta expansión refleja el buen comportamiento de los fondos manejados y su acceso a diversas redes de distribución, así como el hecho de que la gestora forme parte de un banco comercial con fuertes lazos tanto con compañías como inversores.
Fitch considera que la base de productos y clientes aún está concentrada y que el gestor de activos está poco apoyado en su equipo de control de riesgos, en algunos de los principales desafíos para su desarrollo de cara al futuro, así como en el proceso de internacionalización del grupo. Sin embargo, la agencia cree que las inversiones realizadas y la mejora continua en las herramientas y los sistemas pueden adaptarse al crecimiento esperado.
Fundada en 1983 el grupo BTG Pactual comenzó a administrar fondos de inversión en 1984 y separó estas operaciones del banco en 2000 al constituir BTG Pactual Asset Management. La gestora del banco se ha destacado por sus fondos multimercados, que representan el 63% del total de fondos bajo gestión. Se centra exclusivamente en la prestación de servicios de gestión a terceros a través de fondos de inversión o carteras administradas y ofrece una amplia variedad de productos.
