Se invierte en una cartera que combina activos de menor riesgo para cubrir el valor liquidativo objetivo (20-100% de la exposición total) y de mayor riesgo para lograr rentabilidad (0-80%), controlando por VaR (99,99% confianza) que la pérdida máxima estimada sea inferior al 15% mensual. Dado que se busca consolidar el valor liquidativo objetivo, el partícipe podrá tener rentabilidad nula e, incluso, pérdidas. Según el grado de cobertura del objetivo, se reasignará constantemente la exposición a activos de mayor riesgo (renta variable, renta fija de baja calidad o inversión en emergentes) y de menor riesgo (renta fija corto plazo). Al inicio la cartera tendrá al menos el 50% en activos de menor riesgo. En circunstancias adversas todo el fondo podrá estar expuesto a activos de menor riesgo, sin margen para obtener rentabilidad.
Rentabilidad anual |
1 año |
3 años |
5 años |
Inicio |
2021 |
2020 |
2019 |
2018 |
2017 |
Rentabilidad anual: Fondo |
1 año: -6,55 |
3 años: -2,17 |
5 años: -0,07 |
Inicio: -0,04 |
2021: 0,17 |
2020: -6,26 |
2019: 4,33 |
2018: -3,25 |
2017: 2,33 |
Rentabilidad anual: Categoría |
1 año: 3,05 |
3 años: 2,60 |
5 años: 4,26 |
Inicio: -
| 2021: 1,54 |
2020: 2,37 |
2019: 12,53 |
2018: -6,88 |
2017: 4,45 |
Rentabilidad anual: Percentil |
1 año: 98,00 |
3 años: 96,00 |
5 años: 97,00 |
Inicio:-
| 2021: 98,00 |
2020: 98,00 |
2019: 98,00 |
2018: 7,00 |
2017: 80,00 |
Riesgo |
Volatilidad |
Ratio Sharpe |
Correlación |
Beta |
Alfa |
Tracking error |
Info Ratio |
Riesgo: 3 años |
1 Volatilidad: 3,71 |
3 Ratio Sharpe: -0,36 |
5 Correlación: 74,13 |
Beta: 0,32 |
Alfa: -3,25 |
Tracking error: 6,29 |
Info Ratio: -1,12 |
Fuente: Morningstar.
Datos en euros.
Categoría: EUR Moderate Allocation - Global. Fecha: 2021-01-13
Fuente: Morningstar.
Datos en euros.
Categoría: EUR Moderate Allocation - Global. Fecha: 2021-01-13