Se invertirá más de un 50% de la exposición total en deuda subordinada de entidades financieras (Tier 1, Additional Tier 1, Tier 2) y
no financieras (híbridos corporativos). Máximo 75% de la exposición total en bonos contingentes convertibles (se emiten normalmente
a perpetuidad con opciones de recompra para el emisor y en caso de producirse la contingencia, pueden convertirse en acciones o
aplicar una quita al principal del bono, afectando esto negativamente al valor liquidativo del fondo). La deuda subordinada se sitúa en
orden de prelación por detrás de los acreedores comunes o senior, lo que genera mayor volatilidad al activo. La renta variable, que será
únicamente la derivada de la conversión, no superará el 30% de la exposición total. El resto se invertirá en renta fija pública/privada
(incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos).
Rentabilidad anual |
1 año |
3 años |
5 años |
Inicio |
2023 |
2022 |
2021 |
2020 |
2019 |
Rentabilidad anual: Fondo |
1 año: -7,21 |
3 años: 4,54 |
5 años: 1,01 |
Inicio: 1,49 |
2023: -3,20 |
2022: -4,69 |
2021: 2,10 |
2020: 1,15 |
2019: 12,86 |
Rentabilidad anual: Categoría |
1 año: -9,29 |
3 años: 2,09 |
5 años: -0,84 |
Inicio: -
| 2023: -1,46 |
2022: -12,10 |
2021: 2,14 |
2020: 2,74 |
2019: 12,16 |
Rentabilidad anual: Percentil |
1 año: 6,00 |
3 años: 9,00 |
5 años: 6,00 |
Inicio:-
| 2023: 26,00 |
2022: 3,00 |
2021: 50,00 |
2020: 76,00 |
2019: 43,00 |
Riesgo |
Volatilidad |
Ratio Sharpe |
Correlación |
Beta |
Alfa |
Tracking error |
Info Ratio |
Riesgo: 3 años |
1 Volatilidad: 9,99 |
3 Ratio Sharpe: 0,15 |
5 Correlación: 82,39 |
Beta: 0,87 |
Alfa: 3,50 |
Tracking error: 5,78 |
Info Ratio: 0,64 |
Fuente: Morningstar.
Datos en euros.
Categoría: EUR Subordinated Bond. Fecha: 2023-03-22
Fuente: Morningstar.
Datos en euros.
Categoría: EUR Subordinated Bond. Fecha: 2023-03-22