Se invertirá más de un 50% de la exposición total en deuda subordinada de entidades financieras (Tier 1, Additional Tier 1, Tier 2) y
no financieras (híbridos corporativos). Máximo 75% de la exposición total en bonos contingentes convertibles (se emiten normalmente
a perpetuidad con opciones de recompra para el emisor y en caso de producirse la contingencia, pueden convertirse en acciones o
aplicar una quita al principal del bono, afectando esto negativamente al valor liquidativo del fondo). La deuda subordinada se sitúa en
orden de prelación por detrás de los acreedores comunes o senior, lo que genera mayor volatilidad al activo. La renta variable, que será
únicamente la derivada de la conversión, no superará el 30% de la exposición total. El resto se invertirá en renta fija pública/privada
(incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos).
| Rentabilidad anual | 1 año | 3 años | 5 años | Inicio | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rentabilidad anual: Fondo | 1 año: -7,21 | 3 años: 4,54 | 5 años: 1,01 | Inicio: 1,49 | 2023: -3,20 | 2022: -4,69 | 2021: 2,10 | 2020: 1,15 | 2019: 12,86 |
| Rentabilidad anual: Categoría | 1 año: -9,29 | 3 años: 2,09 | 5 años: -0,84 | Inicio: - | 2023: -1,46 | 2022: -12,10 | 2021: 2,14 | 2020: 2,74 | 2019: 12,16 |
| Rentabilidad anual: Percentil | 1 año: 6,00 | 3 años: 9,00 | 5 años: 6,00 | Inicio:- | 2023: 26,00 | 2022: 3,00 | 2021: 50,00 | 2020: 76,00 | 2019: 43,00 |
| Riesgo | Volatilidad | Ratio Sharpe | Correlación | Beta | Alfa | Tracking error | Info Ratio |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Riesgo: 3 años | 1 Volatilidad: 9,99 | 3 Ratio Sharpe: 0,15 | 5 Correlación: 82,39 | Beta: 0,87 | Alfa: 3,50 | Tracking error: 5,78 | Info Ratio: 0,64 |
Fuente: Morningstar.
Datos en euros.
Categoría: EUR Subordinated Bond. Fecha: 2023-03-22
Fuente: Morningstar.
Datos en euros.
Categoría: EUR Subordinated Bond. Fecha: 2023-03-22