Al menos el 75% de la cartera estará invertido en deuda subordinada (última en orden de prelación). Esta podrá ser en su totalidad bonos convertibles, pudiendo ser en su totalidad contingentes, emitidos normalmente a perpetuidad con opción de recompra. Estos últimos podrían ser del tipo de conversión a acciones, hasta un máximo del 25% de la cartera, y del tipo "principal write-down", que si se produce la contingencia, provocaría una reducción del principal del bono.
La parte de RF no invertida en deuda subordinada se invertirá en deuda pública, otra renta fija privada y depósitos e instrumentos del mercado monetario no negociados.
Rentabilidad anual | 1 año | 3 años | 5 años | Inicio | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
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Rentabilidad anual: Fondo | 1 año: 5,18 | 3 años: 3,64 | 5 años: - | Inicio: 1,26 | 2025: 0,68 | 2024: 6,28 | 2023: 8,26 | 2022: -9,29 | 2021: 1,69 |
Rentabilidad anual: Categoría | 1 año: 7,57 | 3 años: 3,11 | 5 años: 4,33 | Inicio: - | 2025: 0,52 | 2024: 9,15 | 2023: 8,49 | 2022: -12,10 | 2021: 2,14 |
Rentabilidad anual: Percentil | 1 año: 95,00 | 3 años: 57,00 | 5 años: - | Inicio:- | 2025: 94,00 | 2024: 91,00 | 2023: 59,00 | 2022: 17,00 | 2021: - |
Riesgo | Volatilidad | Ratio Sharpe | Correlación | Beta | Alfa | Tracking error | Info Ratio |
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Riesgo: 3 años | 1 Volatilidad: 6,92 | 3 Ratio Sharpe: 0,16 | 5 Correlación: 92,75 | Beta: 0,92 | Alfa: 0,33 | Tracking error: 2,60 | Info Ratio: 0,10 |
Fuente: Morningstar.
Datos en euros.
Categoría: EUR Subordinated Bond. Fecha: 2025-03-14
Fuente: Morningstar.
Datos en euros.
Categoría: EUR Subordinated Bond. Fecha: 2025-03-14