Guía para ayudar a banqueros privados y asesores en sus conversaciones con unos clientes enfadados por las pérdidas de 2018

El 2018 pasará a la historia como un año extraordinariamente malo en los mercados financieros. Extraordinario porque nunca antes tantas clases de activo habían ofrecido en un año natural una correlación tan elevada. Y malo porque esa correlación ha jugado en contra del inversor, con rentabilidades negativas. No ha habido refugio posible. Prácticamente todas las clases de activo han cerrado el año ofreciendo pérdidas (ver gráfico 1: fuente Candriam). A buen seguro, los inversores no van a estar nada satisfechos cuando vean sus extractos. Teniendo en cuenta que el mayor golpe lo han sufrido las carteras conservadoras, el shock emocional se prevé fuerte, lo que supone un grandísimo reto para los banqueros privados y los asesores financieros, que a la hora de explicarles los resultados a sus clientes tendrán que hacer frente a preguntas difíciles que deberán responder con argumentos de peso.