Primeros lanzamientos de fondos en 2011
Ibercaja Renta Fija 2014 es el nuevo fondo de renta fija de la zona euro lanzado al mercado por Ibercaja con un plazo indicativo de la inversión de casi cuatro años, es decir, hasta el 14 de diciembre de 2014. El fondo invertirá la totalidad de su patrimonio en activos de renta fija pública y/o privada calidad crediticia alta y media, de emisores OCDE, con vencimiento de en torno a 2 años. Las emisiones serán, principalmente, de tipo fijo y cupón anual, aunque no se descarta la inversión en emisiones de tipo flotante de cara a facilitar las posibles salidas de partícipes fuera del periodo exento de comisiones. La exposición al riesgo divisa no superará el 5% del patrimonio, que tampoco contendrá titulizaciones.
Según el folleto del fondo, la inversión en dichos activos se irá realizando a lo largo del periodo en el que el fondo carece de comisiones de suscripción y reembolso. La cartera se comprará al contado y se prevé el mantenimiento de los activos hasta su vencimiento, sin perjuicio de que el gestor pueda realizar algún cambio en el caso de que su visión sobre un título concreto así lo aconseje o que salgan nuevas emisiones de mercado de mayor valor que las existentes en la cartera.
Las emisiones de renta fija serán de alta calificación crediticia y hasta un máximo del 40% podrá estar invertido en emisiones con calidad crediticia media (rating entre BBB+ y BBB-). La duración media de la cartera de renta fija será inferior a 4 años, si bien esta irá disminuyendo conforme avance la vida del producto.
Tras el vencimiento de cada cartera, se abrirá un nuevo periodo de 3 meses en el que el fondo no aplicará comisiones de suscripción y de reembolso, durante el cual, en función de las nuevas suscripciones que se vayan realizando y de las expectativas de órdenes de reembolsos, se volverá a construir la cartera del fondo conforme a las características descritas anteriormente. Durante el periodo sin comisiones de suscripción y de reembolso, el fondo podrá invertir en repos, activos de renta fija pública y/o privada y depósitos a la vista, de alta calidad crediticia (rating mínimo A-), de emisores OCDE, con vencimiento medio de la cartera inferior a 3 meses.
La inversión mínima inicial es de 300 euros. La comisión de gestión es del 0,95% y la de depósito, del 0,1%. La de suscripción, del 0,5% desde el 15 de marzo y la reembolso será de entre el 0,5% y el 2%, en función del periodo en que se dé la orden. Así, será del 2% durante el primer año tras el último periodo sin aplicación de la comisión; del 1,5% durante el segundo año; del 0,75% durante el tercer año y del 0,5% durante el cuarto año.
