El iMGP Global Concentrated Equity tendrá con una cartera concentrada de en torno a 30 valores, con la que busca unas destacadas rentabilidades ajustadas al riesgo a largo plazo utilizando un enfoque bottom-up, centrado en el valor y basado en fundamentales
De la mano de su socio Scharf Investments, iM Global Partner ha lanzado un nuevo fondo concentrado de renta variable global. El iMGP Global Concentrated Equity contará con una cartera concentrada de en torno a 30 valores, con la que busca unas destacadas rentabilidades ajustadas al riesgo a largo plazo utilizando un enfoque bottom-up, centrado en el valor y basado en fundamentales.
La estrategia se lanzó por primera vez en Estados Unidos en 2014 como Scharf Global Opportunity Fund (WRLDX) y estaba calificada con 5 estrellas por Morningstar a 30 de abril de 2022. Desde su creación, el fondo ha ocupado sistemáticamente una posición elevada y actualmente se encuentra en el 10% superior del sector 40-act Global Large Stock Value (a 31 de mayo de 2022). El nuevo fondo utilizará este mismo enfoque de eficacia probada.
Con sede en Los Gatos, California, Scharf Investments es socio desde abril de 2019, cuando iM Global Partner adquirió una participación del 40% en la firma. Ya se encuentra a cargo de la gestión del fondo iMGP US Value.
Replicando el éxito de su gestión US Value
“Por nuestra experiencia en la gestión de US Value, nuestra estrategia más rentable desde hace 25 años, descubrimos que añadíamos alfa de forma constante a partir de las participaciones no estadounidenses. Sin embargo, a veces nos sentíamos frustrados ante los límites de asignación, que nos impedían invertir en renta variable mundial seleccionada para nuestros clientes. Así que en 2014 aplicamos nuestro proceso de inversión y nuestro éxito a una estrategia global. Las grandes ideas de inversión no están limitadas territorialmente y ahora nosotros tampoco”, declara Eric Lynch, director gerente de Scharf Investments.
“En 2022 se ha producido cierta rotación del crecimiento al valor y estamos recibiendo mucha demanda de inversiones orientadas al valor, especialmente en el espacio internacional. Las carteras concentradas también son muy interesantes para los clientes que buscan un enfoque activo de la renta variable mundial y, combinadas con unas ratios de captura convincentes tanto en mercados alcistas como bajistas, la estrategia debería resultar atractiva para los clientes”, detecta Jamie Hammond, consejero delegado para el Reino Unido y responsable de Distribución internacional.
