El precio del petróleo ha subido un 23% este año y la gasolina ha alcanzado su nivel máximo de los últimos 33 meses, estimulado por una serie de factores, entre ellos las tensiones que todavía continúan en todo Oriente Medio. Esta dramática subida ha llevado a cotizar el precio del crudo por encima de los 100 dólares por barril, lo que supone un impacto significativo en las industrias y consumidores.
“La subida en el precio de petróleo tiene un rango amplio de repercusiones, pero ofrece también oportunidades para los inversores. Aquellos inversores interesados en compañías petrolíferas han tenido sus opciones limitadas a fondos que tenían exposición tanto a industrias de petróleo como de gas natural, o a materias primas que ofrecen diferentes perfiles de rentabilidad”, comenta Adam Patti, CEO de IndexIQ. “Este enfoque está bien si se busca añadir una amplia exposición a energía en general, pero no si el objetivo es una apuesta más específica y concentrada en la industria del petróleo”.
Patti añade, “IOIL se centra en compañías globales ya que está aumentando el control en la industria de firmas no estadounidenses, que manejan además gran parte de los ingresos de la industria y controlan la mayoría de las reservas. Las compañías basadas en Estados Unidos están cada vez en mayor desventaja cuando compiten con entidades extranjeras en economía cerradas. Además, creemos que este segmento de compañías de baja capitalización de este y otros mercados, ofrecen mayor potencial para los inversores, ya que están mejor posicionadas para el crecimientos que sus grandes competidores”.
El IQ Global OIL Small Cap es un índice ajustado por capitalización bursátil. Para ser incluido en el índice, las compañías deberán tener un capitalización media de 150 millones de dólares en el periodo anterior de 90 días. El rebalanceo se hace trimestralmente.
A 11 de Abril de 2011, la composición del índice era del 40,46% en refinado y marketing, 36,90% en exploración y producción y 22,64% en equipos y servicios. En cuanto a la distribución por países, el 45,08% correspondía a Estados Unidos, 11,67% Canadá y 7,46% Tailandia.