InverCaixa e Inverseguros lanzan nuevos fondos de gestión pasiva

globos
Ruurno, Flick, Creative Commons

Esta semana también llegan al mercado español nuevos fondos de gestión pasiva. En este caso, se trata del Segurfondo S&P 100 Cubierto y del Foncaixa Rentas Octubre 2018, de Inverseguros Gestión e InverCaixa Gestión, respectivamente.

En el caso del Segurfondo S&P 100 Cubierto, su objetivo consiste en replicar el índice S&P 100 Euro Hedged, denominado en USD, “aunque realiza mensualmente la cobertura de la exposición a riesgo divisa derivada del tipo de cambio euro/USD, pudiendo para ello superar los límites generales de diversificación”, explica y advierte la gestora en el folleto del fondo, publicado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El producto de Inverseguros invertirá el 100% de la exposición total -excepto la liquidez- en replicar el índice. El seguimiento, principalmente, se realizará mediante réplica física -mínimo 90% de la exposición total-, aunque también sintética -máximo 10% de la exposición total en derivados sobre componentes del índice o sobre índices que presenten la mayor correlación posible con el índice que se replica, “generalmente el S&P500”, detalla la entidad-, lo que “implicará una total exposición a la evolución del índice subyacente, no existiendo riesgo de contraparte en los derivados utilizados a este fin al intervenir una cámara de compensación”, tranquiliza Inverseguros.

La parte no destinada a replicar el índice se invertirá en liquidez y en activos de renta fija que, a juicio de la gestora, “no expongan al fondo a riesgos adicionales”, entre otros, de tipos de interés y de crédito.

El Segurfondo S&P 100 Cubierto tiene una comisión de gestión del 0,4% y de depositaría del 0,05%.

Por su parte, el Foncaixa Rentas Octubre 2018 tiene un objetivo de rentabilidad no garantizado a finales de octubre de 2018 del 100% de la inversión tras efectuar cuatro reembolsos obligatorios (de importe bruto de 2,255% -Estándar-, 2,375% -Plus-, 2,434% -Estándar Fidelidad- y 2,554% -Plus Fidelidad-) y cuatro traspasos obligatorios a la clase que corresponda del Foncaixa Monetario Rendimiento sin comisión de suscripción ni reembolso (de importe bruto de 2,494% -Extra- y 2,674% -Extra Fidelidad-).

Así, la TAE no garantizada sería, según el caso, del 1,90% (Estándar), 2% (Plus), 2,05% (Estándar Fidelidad), 2,10% (Extra), 2,15% (Plus Fidelidad) y 2,25% (Extra Fidelidad).

Para lograrlo, el Foncaixa Rentas Octubre 2018 invertirá en deuda pública española y liquidez. Las emisiones serán en euros, estarán cotizadas en mercados de la OCDE y tendrán una calidad crediticia mínima media de BBB-. No obstante, en caso de bajada de rating, como advierte el folleto del fondo en la CNMV, “se podrá mantener hasta el 100% de la cartera”.

El producto de Invercaixa Gestión cuenta con hasta seis clases de participaciones: Estándar (inversión mínima de 600 euros, comisión por gestión de 0,775% y comisión por depositaría de 0,075%), Estándar Fidelidad (inversión mínima de 600 euros, comisión por gestión de 0,625% y comisión por depositaría de 0,075%), Extra (inversión mínima de 150.000 euros, comisión por gestión de 0,6% y comisión por depositaría de 0,05%), Extra Fidelidad (inversión mínima de 150.000 euros, comisión por gestión de 0,45% y comisión por depositaría de 0,05%), Plus (inversión mínima de 50.000 euros, comisión por gestión de 0,675% y comisión por depositaría de 0,075%) y Plus Fidelidad (inversión mínima de 50.000 euros, comisión por gestión de 0,55% y comisión por depositaría de 0,05%).