Inversis considera que los métodos generales empleados para el análisis, categorización y clasificación de los fondos de inversión no son de uso sencillo y no son precisos a la hora de formar grupos homogéneos de fondos comparables. Asimismo, que el crecimiento de la industria de fondos en las dos últimas décadas enfrenta a los inversores ante la dificultad de analizar una elevada cantidad de alternativas con herramientas complejas.
“Los fallos en esta metodología provocan que los peer groups estén erróneamente definidos, por lo que las elecciones del inversor no son apropiadas y conllevan riesgos no deseados, lo que contrarresta valor al alfa generado por un buen asset allocation”, contextualiza la firma.
Para eliminar estos inconvenientes, la entidad ha desarrollado The Cube, una metodología propia de clasificación de fondos con dos objetivos: por un lado, encapsular en grupos homogéneos fondos comparables y, por otro lado, representar gráficamente las características de cada uno de los fondos y la evolución de las mismas a lo largo del tiempo.
The Cube añade dos características al análisis clásico de los fondos de renta variable: el momentum y la calidad, que se suman al estilo y la capitalización. Esta nueva clasificación, empleada ya por el departamento de selección de fondos y ETF de Inversis, "proporciona un análisis más exacto de un fondo, permitiendo conocer el grado de exposición del mismo a cada una de las variables analizadas y facilitando la clasificación y comparación de fondos con las mismas características", explican. Por otro lado, añaden, "The Cube permite representar gráficamente las cuatro características antes mencionadas y su evolución en el tiempo. Así como su nivel de intensidad y su relación con el resto de variables".
El mismo modelo permite ver la evolución temporal de las características del fondo, multiplicando los puntos por cada espacio de tiempo concreto a analizar, de manera que se podrá ver cómo ha sido la evolución temporal, destaca Inversis.
Según Guendalina Bolis, responsable del equipo de análisis y gestión de fondos de Inversis, “The Cube introduce un importante avance en el análisis de clasificación de fondos y facilita la labor del gestor, que puede tomar mejores decisiones de inversión. ¡Es más fácil invertir cuando sabes!”.
