‘Conoce tu ETP’ es un cuestionario interactivo que permite obtener información precisa y detallada sobre un producto, sin importar su proveedor. Está diseñada para simplificar los procesos de debida diligencia que siguen actualmente los inversionistas, proporcionando un marco de trabajo robusto y estandarizado que permita una fácil comparación de diferentes productos. ‘Conoce tu ETP’ consta de cuatro pasos:
1.Los inversionistas dan el nombre del fondo que desean analizar.
2.El cuestionario es enviado al proveedor de ETP relevante, quien completa un conjunto de preguntas acerca de su modelo de negocio y de la estructura del producto en cuestión, su método de replicación, estatus regulatorio, nivel de divulgación, rendimiento y métodos de comercialización y valoración.
3.Cuando hayan recibido las respuestas, los inversionistas tienen la facilidad de señalar las que consideren más significativas para ellos.
4.Los inversionistas pueden comparar diferentes cuestionarios de ETPs que ofrezcan exposiciones similares y analizar cuál es el más apropiado para ellos de acuerdo con su propio criterio de inversión.
El desarrollo de esta herramienta marca la siguiente fase de la campaña de debida diligencia de iShares, una iniciativa paneuropea lanzada en octubre de 2011 para apoyar a los inversionistas en la evaluación y selección del ETP adecuado. También está alineada con las propuestas de reguladores tales como la Autoridad europea de valores y mercados (ESMA por sus siglas en inglés), que determinó que uno de los objetivos de sus futuras directrices en ETFs UCITS y temas relacionados sería “mejorar la calidad de la información proporcionada a los inversionistas para permitirles tomar decisiones de inversión informadas”.
David Gardner, Líder de ventas en EMEA para iShares, dice: “iShares ha hecho durante muchos años una campaña para que los inversionistas sepan lo que están comprando y cuáles son los objetivos de inversión de un producto. Nuestra nueva herramienta ‘Conoce tu ETP’ fue creada para ayudar a los clientes a comparar productos. Ofrece un marco robusto y un proceso claramente estandarizado que les permita tomar una decisión de inversión informada de manera más efectiva.
“Esta herramienta demuestra nuestros constantes esfuerzos por aumentar la transparencia de la industria, en línea con y en apoyo a las propuestas de ESMA, así como de reguladores nacionales como el FSA, BaFin y el Banco Central de Irlanda. También sigue los principios que BlackRock propugnó en su visión de octubre de 2011, entre los que se incluyen: rotulación clara de la estructura del producto y de los objetivos de inversión; divulgación frecuente de todas las participaciones y exposiciones financieras; estándares claros para diversificar contrapartes y calidad del colateral; divulgación de todos los honorarios y costos pagos, incluyendo los de las contrapartes y el reporte universal para todas las comercializaciones de acciones, incluyendo los ETFs.
Christopher Aldous, CEO de Evercore Pan Asset, afirma: “Los ETFs proveen de acceso fácil a una amplia gama de clases de activos globales a un muy bajo costo, y los usamos extensivamente para tomar decisiones de colocaciones de activos. Esta herramienta es una adición valiosa a nuestro proceso de debida diligencia y nos facilita afinar aspectos importantes como la estructura y la diferencia de rastreo. Yo lo veo como un desarrollo positivo para la más amplia industria de ETFs”.