La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha notificado a ESMA su intención de cumplir con las directrices y que debatirá con el sector afectado (en cumplimiento de lo previsto en su plan de actuación para 2016), las distintas alternativas para dar cumplimiento a las directrices. En este sentido, además señalan que se ha remitido una carta a las asociaciones del sector para que den traslado a sus asociados de la decisión de la CNMV de adopción de las directrices.
El supervisor español tendrá aún que decidirse si publicará una lista de las cualificaciones adecuadas que cumplan los criterios de las directrices o si, en cambio, publicará los criterios de las presentes directrices, así como las características que una cualificación adecuada deberá tener para cumplir tales criterios, tal y como se avanzaba hace unos días.
La Autoridad Europea de Valores y Mercados, ESMA, publicaba el pasado mes de marzo en su página web las directrices sobre conocimientos y competencia que se aplicarían, en principio, a partir del 3 de enero de 2018. Según la Comisión Nacional del Mercado de Valores, estas directrices establecen criterios mínimos para la evaluación de los conocimientos y competencias del personal que presta los servicios pertinentes, es decir prestar asesoramiento de inversión o proporcionar información sobre instrumentos financieros.
De igual manera, indica la CNMV, favorecerán una mayor convergencia en los conocimientos y competencias del personal que preste asesoramiento de inversión o proporcione información sobre instrumentos financieros, servicios de inversión o servicios auxiliares a clientes. Se prevé que, mediante el cumplimiento de estas directrices, la protección de los inversores se vea fortalecida, apunta el supervisor español
En el listado completo de las directrices, que está disponible en la página web de la CNMV, se establecen los criterios de conocimientos y competencias del personal que proporcione información sobre productos de inversión, servicios de inversión o servicios auxiliares. Asimismo, para aquellos que prestan asesoramiento en materia de inversión. Por otro lado, los requisitos organizativos para la evaluación, conservación y actualización de los conocimientos y competencias. Incluso se incluyen ejemplos ilustrativos de la aplicación de determinados aspectos de las directrices.
Disposiciones generales del documento
- El nivel y la profundidad de conocimientos y competencias que se esperan de quienes prestan asesoramiento en materia de inversión será mayor que el de quienes solo proporcionan información sobre productos y servicios de inversión.
- Las sociedades se asegurarán de que el personal que presta los servicios pertinentes posee los conocimientos y competencias necesarios para cumplir los requisitos legales y reglamentarios y las normas de conducta ética.
- Las sociedades se asegurarán de que el personal conoce, entiende y pone en práctica las políticas y procedimientos internos de la sociedad destinados a garantizar el cumplimiento de la MiFID II. Con el fin de asegurar una aplicación proporcionada de los requisitos de conocimientos y competencias, las sociedades garantizarán que el personal tiene los niveles de conocimientos y competencias necesarios para cumplir sus obligaciones, reflejando el alcance y grado de los servicios pertinentes prestados.
- La función de cumplimiento evaluará y revisará el cumplimiento de estas directrices. Esta revisión se incluirá en el informe remitido al órgano de administración en relación con la aplicación y efectividad del entorno de control general para los servicios y actividades de inversión.
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