La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) somete a consulta pública una propuesta de Circular sobre el folleto de las IIC y el registro del documento con los datos fundamentales para el inversor (DFI). Sustituye a la Circular 2/2013, de 9 de mayo, sobre el documento con los datos fundamentales para el inversor y el folleto de las instituciones de inversión colectiva.
Esta Circular estaba prevista en el plan de actuación de la CNMV de 2022. Desde el organismo creen que "resulta necesaria ante la próxima entrada en vigor (el 1 de enero de 2023) del Reglamento (UE) nº 1286/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo de 26 de noviembre de 2014 sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIPs)".
Los principales objetivos son, por un lado, eliminar todas aquellas disposiciones relativas al contenido del documento con los datos fundamentales para el inversor (DFI) incluidas en la Circular 2/2013, de 9 de mayo. Dicho documento, explican, está regulado en el Reglamento PRIIPs. No obstante, la Circular recoge aspectos relativos a la forma de remisión a la CNMV del DFI de las IIC para su registro.
Por otro lado, pretende eliminar del contenido del folleto determinada información que no es exigida por la Directiva 2009/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 13 de julio de 2009. Por la que se coordinan las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas sobre determinados organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios (Directiva UCITS) y que debe recogerse en el DFI de PRIIPs, por lo que se evitan así reiteraciones
Plazos
También se aprovecha la redacción de la nueva Circular para hacer una referencia a la forma de envío de los contenidos del folleto de las IIC relacionados con las obligaciones de divulgación sobre sostenibilidad derivadas la normativa europea.
A pesar de que se ha elaborado una nueva Circular, en gran parte sus contenidos coinciden con los de la Circular 2/2013. Por ello, y a efectos de facilitar el análisis de las novedades, en el texto a consulta pública se ha incluido al final de cada norma un recuadro explicativo de las novedades. El contenido del Proyecto de Circular se puede consultar aquí. Además, se incluyen dos anexos: el modelo de folleto de los fondos de inversión y el modelo de las sociedades de inversión.
El plazo para el envío de comentarios por parte de los interesados finaliza el próximo 27 de mayo de 2022.
