La industria de hedge funds empieza el año con buen pie

Según recoge Funds Peple, en su último informe, explica que para los mercados, 2011 fue uno de los años más volátiles de la historia, aunque lo que perjudicó a los hedge funds no fue la volatilidad en sí, sino el “anormal nivel de correlación”, disparado entre todos los activos y con altos niveles después de que los problemas de la deuda soberana en Europa empezaran a dominar a mediados de año. Según Lyxor, “en algún mes, hubo muy poca diferenciación entre las rentabilidades de valores en una misma clase de activo y los gestores lo tuvieron difícil para beneficiarse de la selección”. En otras palabras, el análisis fundamental y el stock picking se vieron totalmente eclipsados por un escenario de risk on/risk off, acompañado por la incertidumbre política. Por eso, el informe asegura que un preciso timing de mercad fue la única recompensa en 2011.