La oleada de nuevos garantizados no cesa. De los 17 fondos de inversión que han visto la luz en lo que va de año 8 de ellos son garantizados. Un producto que las gestoras han vuelto a sacar al escaparate ante la falta de alternativas que ofrecer a los clientes más conservadores. Los últimos, eso sí, son de rendimiento variable y han venido de la mano de Bankia y Kutxabank.
Bankia Garantizado Valores Responsables garantiza a vencimiento (mayo de 2025) la inversión inicial/mantenida más un pago del 0,15% anual y una posible rentabilidad adicional ligada a tres acciones: AXA, Repsol y Orange. En concreto, si en cada fecha de observación anual el valor final de cada acción supera o iguala el 100% de su valor inicial, el inversor obtendrá un 0,7% adicional. Si no se cumple, no se paga ese año. Si en un año posterior se cumple la condición, se pagará un 0,7% más los importes anuales adicionales no pagados anteriormente.
Así, la TAE máxima que ofrece este producto a vencimiento es del 0,841%. Y la rentabilidad bruta estimada de la cartera inicial, será al vencimiento del 4,12%. Lo que permitirá alcanzar la parte fija del objetivo de rentabilidad garantizado y satisfacer las comisiones de gestión depósito y gastos, que se estiman en un 1,94% para todo el periodo de referencia, según consta en el folleto.
Por su parte, Kutxabank RF Horizonte 9 ofrece una TAE no garantizada del 0,20% para suscripciones mantenidas a vencimiento, en enero de 2024. Durante la estrategia invierte en renta fija pública y privada (sin titulizaciones) de emisores y mercados OCDE (principalmente españoles), con vencimiento cercano al de la estrategia y liquidez, y hasta un 10% en IIC de renta fija.
La rentabilidad bruta estimada del total de la cartera inicial de renta fija y liquidez, será al vencimiento de la estrategia del 1,76%. Esto permitirá, de no materializarse otros riesgos, alcanzar el objetivo de rentabilidad no garantizado (100,95% del Valor Liquidativo Inicial) y satisfacer las comisiones de gestión, depósito y gastos previstos que se estiman en un 0,81% para todo el periodo.
Kutxabank está siendo bastante potente en fondos de inversión garantizados. En lo que va de año ya ha registrado tres y durante 2018 fue la gestora que más ingresó por este tipo de productos.