La ratio de Sharpe se define como el rendimiento generado sobre el activo sin riesgo por cada unidad de riesgo asumida. Es una medida que habla sobre la eficiencia del gestor. Se calcula restando la rentabilidad del fondo al retorno generado por el activo libre de riesgo dividido todo ello entre la desviación típica de los retornos del fondo. No es válido para evaluar la calidad de la gestión, aunque sí puede ser utilizado desde un punto de vista puramente inversor para saber qué paga más para el riesgo asumido. La ratio de Sharpe permite medir la calidad de los resultados de un fondo en relación con su índice u otros fondos y solo debería ser empleada para comparar inversiones homogéneas (productos dentro de una misma categoría). Teniendo todo esto en cuenta, hemos aplicado Sharpe a todos aquellos fondos de renta variable con sello Funds People con el objetivo de determinar cuáles son los diez productos que han sido gestionados de una forma más eficiente.
Este es un artículo exclusivo para los usuarios registrados de FundsPeople. Si ya estás registrado, accede desde el botón Login. Si aún no tienes cuenta, te invitamos a registrarte y disfrutar de todo el universo que ofrece FundsPeople.