El 84% de los 141 fondos que ofrecen resultados en 2018 acabaron el año por encima del Ibex 35, cuya rentabilidad cayó casi un 15%.
Los fondos de bolsa ibérica es una de las categorías más competitiva de la industria nacional. En ella las gestoras independientes, las bancarias, las aseguradoras e incluso alguna internacional compiten mano a mano en un universo de compañías muy reducido y con un objetivo claro: superar al Ibex 35, aunque la gestión poco tenga que ver con lo que pase en el índice.
A finales de año, cerca de 11.000 millones de euros de patrimonio en 214 fondos de bolsa ibérica y sus distintas clases, según datos de Morningstar. El 84% de los 141 fondos que ofrecen resultados en 2018 acabaron el año por encima del índice, cuya rentabilidad cayó casi un 15%.
Pero ninguno de ellos consiguió la proeza de terminar el año en positivo. Alpha Plus Ibérico Acciones (ahora Santalucía Ibérico Acciones) fue quien más cerca se quedó, con una caída cercana al 4%. El fondo gestionado Mikel Navarro, Beltrán Palazuelo y Antonio Manzano, de Santalucía AM, firma el mejor resultado de toda la categoría, quedándose el Gesconsult Renta Variable con David Ardura y Gonzalo Sánchez al frente y el Mutuafondo España del equipo liderado por Ángel Fresnillo muy cerca, con una bajada del 4,21% y 4,36%, respectivamente.
Las principales apuestas de los tres anteriores a cierre del ejercicio eran Coca Cola Europe, Talgo y Telefónica en el caso del fondo de Santalucía AM, Global Dominion Access, Cie Automotive y Papeles y Cartones de Europa en el caso del fondo de Gesconsult y Euskaltel, Merlin Properties SOCIMI y Banco Santander en el caso del fondo de Mutuactivos.
Completan el top-5 el Vall Banc Fons Ibéric Accions y el Fidentiis Tordesillas SICAV Iberia, con una caída cercana al 5% en el primer caso y al 6% en el segundo. Del vigésimo puesto bajan entre un 6% y un 9%. En ningún caso hay un fondo de la categoría que cayera más del 20%. Respecto al año pasado repiten en el top-5 el Alpha Plus Ibérico Acciones, el Gesconsult Renta Variable y el Vall Banc Fons Ibéric Accions.
| Nombre del fondo | Rentabilidad 2018 (%) | Gestora |
| Alpha Plus Ibérico Acciones D FI | -3,98 | Santalucía AM SGIIC |
| Gesconsult Renta Variable B FI | -4,21 | Gesconsult SGIIC |
| Mutuafondo España A FI | -4,36 | Mutuactivos SGIIC |
| Vall Banc Fons Ibéric Accions FI | -4,96 | Vall Banc Fons SAU |
| Fidentiis Tordesillas SICAV Iberia I | -5,74 | Lemanik Asset Management S.A. (Fidentiis) |
| QMC III Iberian Capital Fund E FIL | -6,26 | Alantra Asset Management SGIIC |
| Man GLG Iberian Opportunities I C EUR | -6,60 | Man Group PLC |
| Santalucía Espabolsa A FI | -6,85 | Santalucía AM SGIIC |
| Trea Iberia Equity A FI | -7,47 | Trea Asset Management SGIIC |
| EDM-Inversión I FI | -7,65 | EDM Gestión SGIIC |
| Magallanes Iberian Equity E FI | -8,08 | Magallanes Value Investors SGIIC |
| Bestinver Iberian R EUR Cap | -8,09 | MDO Management Company S.A. (Bestinver) |
| Trea Cajamar Renta Variable España FI | -8,11 | Trea Asset Management SGIIC |
| Mediolanum Small & Mid Caps España E FI | -8,53 | Mediolanum Gestión SGIIC |
| Santander Acciones Españolas Cartera FI | -8,63 | Santander Asset Management SGIIC |
| PBP Bolsa España Cartera FI | -8,81 | Popular Gestión Privada SGIIC |
| Bankia Dividendo España Universal FI | -8,81 | Bankia Fondos SGIIC |
| DWS Acciones Españolas A FI | -8,84 | Deutsche Asset Management SGIIC |
| Renta 4 Bolsa I FI | -9,00 | Renta 4 Gestora SGIIC S.A. |
| Fidelity Iberia I-Acc-EUR | -9,02 | Fidelity (FIL Inv Mgmt (Lux) S.A.) |
Fuente: Morningstar Direct
Magallanes Iberian Equity P FI
ISIN: ES0159201021
Categoría Morningstar: Spain Equity
Empresa: Magallanes Value Investors
Bestinver Tordesillas SICAV Iberia I
ISIN: LU0563745826
Categoría Morningstar: Spain Equity
Empresa: Bestinver
Santander Acciones Españolas A FI
ISIN: ES0138823036
Categoría Morningstar: Spain Equity
Empresa: Santander Asset Management
Fidelity Funds - Iberia Fund A-DIST-EUR
ISIN: LU0048581077
Categoría Morningstar: Spain Equity
Empresa: Fidelity International
Gesconsult Renta Variable Iberia A FI
ISIN: ES0137381036
Categoría Morningstar: Spain Equity
Empresa: Gesconsult
ISIN: ES0173394034
Categoría Morningstar: Spain Equity
Empresa: Renta 4 Gestora
CLASE R participación del fondo EDM-INVERSION R FI
ISIN: ES0168674036
Categoría Morningstar: Spain Equity
Empresa: EDM Asset Management
