El 2024 consolidó a la renta variable como líder en rentabilidad, con un promedio general del 48,27%, impulsado por sectores como tecnología (50,63%) y energía (46,98%). Fondos de estrategias diversificadas y disrupción tecnológica marcaron el año.
En un contexto global, que se debatía a principios de 2024 entre una recesión o simplemente un aterrizaje suave, los activos de riesgo tuvieron un desempeño destacado. El claro dominio de aquellos sectores relacionados con la tecnología y la inteligencia artificial siguió atrayendo a los inversores, como también lo hizo la renta fija y sus cupones con rentabilidades positivas. Sin embargo, entre los 20 fondos más rentables del 2024, el podio lo acaparan fondos de renta variable.
La fuerza de la renta variable
A medida que los mercados globales se recuperan de la volatilidad experimentada en años recientes, marcada por factores como tensiones geopolíticas, ajustes monetarios y las secuelas económicas de la pandemia, la renta variable ha consolidado su papel como el principal motor de rentabilidad en los portafolios de inversión.
No es sorprendente que la mayoría de los 20 fondos más rentables de este año pertenezcan a estrategias centradas en acciones. Con un rendimiento promedio del 48,27%, estos fondos han aprovechado las condiciones de mercado, demostrando su capacidad para generar valor.
Dentro de esta categoría, sectores como la tecnología, la energía y algún mercado emergente han sido especialmente destacados. Por ejemplo, los fondos de tecnología, agrupados en la categoría Technology Sector Equity, han registrado rendimientos promedio del 50,63%, impulsados por la innovación en inteligencia artificial y disrupción digital. Igualmente, sectores como la energía, han demostrado resiliencia con un rendimiento del 46,98%, capitalizando el auge de las renovables y la infraestructura energética.
Las grandes estadounidenses de crecimiento: protagonista indiscutible
Dentro del universo de renta variable, los fondos clasificados como US Equity Large Cap Growth han sido particularmente destacados. De los 20 fondos más rentables, 9 pertenecen a esta categoría. Este enfoque, que invierte en empresas estadounidenses de gran capitalización con alto crecimiento, ha logrado captar la atención de los inversores gracias a su rentabilidad y solidez.
Fondos como el Alger SICAV - Alger American Asset Growth Fund y el T. Rowe Price Funds SICAV - US Blue Chip Equity Fund reflejan esta tendencia, con rendimientos superiores al 50%.
Diversidad en las estrategias líderes
El análisis también revela que dentro de la categoría global de renta variable hay otras otras categorías que han brillado este año. Entre las más rentables destacan:
- Global Equity Large Cap: 55,54%
- Fondos como Natixis International Funds - WCM Select Global Equity (66,36%) y DNB Fund - Disruptive Opportunities (61,04%) han liderado esta categoría gracias a su enfoque en oportunidades globales.
- Technology Sector Equity: 50,63%
- La tecnología sigue siendo un sector crucial, con fondos como Echiquier Space F (74,81%) aprovechando la innovación en inteligencia artificial y disrupción digital.
- Flexible Allocation: 50,76%
- La diversificación ha mostrado su efectividad en entornos inciertos, con estrategias como la del fondo Leo Portfolios SIF Flexible MFW Equities destacándose.
- Long/Short Equity: 52,71%
- Estrategias de cobertura como las de Schroder GAIA Contour Tech Equity han demostrado su capacidad para gestionar riesgos mientras maximizan retornos.
Historias de éxito
El 2024 ha sido testigo de historias de éxito impresionantes. Por ejemplo, el Echiquier Space F lidera la lista con un retorno del 74,81%, impulsado por su enfoque en tecnologías de punta y nuevas fronteras de la exploración espacial. De cerca le sigue el Natixis International Funds - WCM Select Global Equity Fund, que ha registrado un rendimiento del 66,36%, destacándose por su enfoque global en empresas de alto crecimiento.
Por otro lado, sectores energéticos también han demostrado su resiliencia. El PIMCO GIS MLP & Energy Infrastructure Fund se posiciona entre los destacados con un rendimiento del 46,98%, capitalizando el auge de las energías renovables y las infraestructuras energéticas.
Los 20 fondos de gestoras internacionales más rentables de 2024
Fondo | Gestora | Categoría Morningstar | Rentabilidad 2024 (% en euros) |
Echiquier Space F | La Financière de l'Echiquier | Technology Sector Equity | 74,81 |
Natixis International Funds (Lux) I - WCM Select Global Growth Equity Fund I/A (USD) | Natixis IM | Global Equity Large Cap | 66,36 |
Most Diversified Portfolio SICAV - TOBAM Global Blockchain Equity Fund B2 EUR Accumulation | TOBAM | Technology Sector Equity | 66,15 |
DNB Fund - Disruptive Opportunities Retail A EUR | DNB AM | Global Equity Large Cap | 61,04 |
Alger SICAV - Alger American Asset Growth Fund Class A US | Alger Management | US Equity Large Cap Growth | 55,99 |
Morgan Stanley Investment Funds - Global Insight Fund Z | Morgan Stanley IM | Global Equity Large Cap | 53,62 |
R-co Thematic Blockchain Global Equity I EUR | Rothschild & Co AM | Technology Sector Equity | 53,25 |
Lord Abbett Global Funds I plc - Lord Abbett Innovation Growth Fund I USD | Lord Abbett | US Equity Large Cap Growth | 52,9 |
Schroder GAIA Contour Tech Equity E Accumulation USD | Schroders | Long/Short Equity | 52,71 |
Morgan Stanley Investment Funds - US Insight Fund Z | Morgan Stanley IM | US Equity Large Cap Growth | 51,73 |
Leo Portfolios SIF Flexible MFW Equities I EUR Acc | Sturgeon Capital | Flexible Allocation | 50,76 |
Morgan Stanley Investment Funds - US Growth Fund I | Morgan Stanley IM | US Equity Large Cap Growth | 50,59 |
PIMCO GIS MLP & Energy Infrastructure Fund Institutional USD Accumulation | PIMCO | Energy Sector Equity | 46,98 |
T. Rowe Price Funds SICAV - US Blue Chip Equity Fund Q EUR | T. Rowe Price | US Equity Large Cap Growth | 45,59 |
American Century US Focused Innovation Equity Fund S USD | Nomura AM | US Equity Large Cap Growth | 45,03 |
Vitruvius US Equity B USD | Pharus | US Equity Large Cap Growth | 44,95 |
Allianz Global Investors Fund - Allianz India Equity IT EUR | Allianz Global Investors | India Equity | 44,53 |
Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund USD I Accumulating Class | Neuberger Berman | Technology Sector Equity | 43,8 |
BNP Paribas Funds Turkey EquityIR | BNP Paribas AM | Equity Miscellaneous | 43,46 |
Natixis International Funds (Lux) I - Loomis Sayles U.S. Growth Equity Fund I/A (USD) | Natixis IM | US Equity Large Cap Growth | 42,82 |